「Maior vítima de rug pull em DeFi」 perde mais de US$ 100 milhões, fundos atualmente impossíveis de sacar

BlockBeats News, 11 de novembro, devido ao colapso do protocolo DeFi Stream Finance, uma baleia informou ao BlockBeats que possui mais de US$ 100 milhões depositados, mas não consegue sacá-los, e a plataforma atualmente não possui solução de acompanhamento.

De acordo com o depoimento da vítima ao BlockBeats, eles souberam no início de novembro por meio de um canal de notícias que a Stream Finance divulgou uma perda de US$ 93 milhões em sua conta oficial no Twitter, percebendo só então que a Stream Finance estava em uma crise de solvência, com uma grande quantidade de fundos de investidores congelados. Eles tentaram sacar imediatamente, mas descobriram que a liquidez do protocolo havia sido completamente drenada.

Os ativos da vítima estão distribuídos principalmente no protocolo Euler, com cerca de US$ 82 milhões em USDT mantidos em três endereços. Além disso, 233,3 BTC (cerca de US$ 24,5 milhões) estão armazenados na Silo, totalizando fundos presos que excedem US$ 107 milhões. Os endereços são:

1. 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a; Euler: US$ 57 milhões em USDT;

2. 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e; Euler: US$ 3,8 milhões em USDT;

3. 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3; Euler: US$ 22 milhões em USDT;

4. 0x5f8d594f121732d478c3a79c59bcd02823b6e7a3; Silo: 233,3 BTC;

Atualmente, a função de depósito do protocolo Stream Finance foi desativada e os fundos dos usuários estão em um estado completamente congelado. Devido ao mecanismo de design do protocolo, os limites de saque só podem ser liberados quando novos fundos são depositados. No entanto, no caso em que a função de depósito foi desativada, esse mecanismo falhou completamente. Desde que o último tweet foi publicado em 4 de novembro, a equipe oficial não divulgou mais nenhuma informação ou solução.

Em vários grupos de proteção aos direitos das vítimas, alguns investidores tentaram capturar liquidez limitada por meios técnicos, com tentativas feitas até mesmo usando métodos como "bot racing". Entende-se que alguns investidores foram enganados ao confiar em outros que alegavam fornecer assistência técnica, resultando na transferência de credenciais de depósito e sofrendo perdas, causando caos na comunidade.

Antes disso, de acordo com a análise e estimativa do analista independente de DeFi YieldsAndMore, o evento de colapso da Stream Finance envolveu uma exposição de dívida em vários protocolos DeFi totalizando US$ 285 milhões, onde TelosC (US$ 123,6 milhões), Elixir (US$ 68 milhões) e MEV Capital (US$ 25,4 milhões) tinham os maiores vínculos. A equipe declarou perdas substanciais, uma abordagem incerta para a resolução do problema e potencialmente mais stablecoins e pools de liquidez afetados. Os resultados da pesquisa mostram que a maior exposição de risco individual pertence ao deUSD da Elixir, onde o protocolo emprestou US$ 68 milhões em USDC para a Stream, um montante que representa cerca de 65% da reserva total de deUSD.

Devido à natureza descentralizada de protocolos como Euler, Morpho, Silo e outros afetados, há pouco espaço para intervenção. Uma equipe jurídica multipartidária está se preparando para abrir um processo, mas o progresso do processo e a probabilidade de recuperação dos fundos são atualmente incertos. Para os investidores presos, a única opção no momento é manter-se informado através dos canais oficiais dos respectivos projetos, já que o cronograma para o descongelamento de ativos permanece incerto.

Este evento expõe mais uma vez problemas sistêmicos no ecossistema DeFi, como alavancagem recursiva, contágio de protocolo e falta de gestão de risco. Embora a equipe da Stream tenha afirmado que sua posição tinha "direitos de resgate total por dólar", em circunstâncias extremas, esse compromisso depende da liquidez e da saúde dos ativos subjacentes. Uma vez que os ativos subjacentes entram em default, esse compromisso torna-se sem sentido. Os credores só souberam da exposição de risco abrangente através de análises de terceiros após o fato, indicando uma lacuna significativa na divulgação de riscos e auditoria em tempo real no ecossistema DeFi atual.

A composabilidade de DeFi é uma faca de dois gumes. Ela pode reciclar capital de forma eficiente e aumentar os retornos em um mercado de alta, mas também permite que o risco penetre rapidamente em várias camadas de protocolo, formando uma rede complexa de exposição ao risco.