O que é um Crypto Neobank? Entenda a tendência dos bancos digitais na blockchain

Crypto neobank é a próxima geração de bancos digitais, construídos sobre a plataforma blockchain e stablecoins, em vez da infraestrutura bancária tradicional. Diferente dos neobanks no Web2, o crypto neobank utiliza stablecoins como a camada de pagamento central, permitindo transações transfronteiriças com custo quase zero, rendimentos de DeFi que superam amplamente as taxas de juros bancárias tradicionais e a capacidade de auto-custódia de ativos. Vamos explorar essa tendência com a Coin68 no artigo abaixo.

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O que é um Crypto Neobank?

Crypto neobank (ou stablecoin neobank) é uma plataforma financeira digital que oferece serviços semelhantes aos bancos tradicionais, como contas, cartões de pagamento, transferências, poupança, etc., mas operada sobre a infraestrutura blockchain e utilizando meios de pagamento como stablecoins, como USDT e USDC, em vez de moeda fiduciária.

O que é um Crypto Neobank?

Diferente do neobank Web2 que ainda depende da infraestrutura de bancos parceiros e apenas adiciona a camada crypto como um recurso adicional, o crypto neobank coloca as stablecoins no centro de toda a arquitetura do produto. As diferenças do crypto neobank estão em três fatores:

• Primeiro, o crypto neobank utiliza blockchain como infraestrutura de pagamento, todas as transações são liquidadas em segundos com custos extremamente baixos.

• Segundo, os usuários podem auto-custodiar seus ativos através de wallets web3 e não dependem de uma única entidade intermediária, algo que os bancos tradicionais não podem oferecer.

• Terceiro, o crypto neobank oferece um retorno de 5 a 11% ao ano para stablecoins através de protocolos DeFi como Aave, Morpho ou Ethena. Esse rendimento é muito maior do que as taxas de juros de poupança nos grandes bancos comerciais ao redor do mundo.

Destaques do Neobank Crypto

Auto-custódia de ativos

Diferente do modelo bancário onde os depósitos dos clientes estão no balanço do banco e são parcialmente segurados, muitos crypto neobanks oferecem a opção de auto-custódia, onde os ativos são mantidos em wallets de smart contracts controladas pelos próprios usuários. Esse modelo elimina o risco de contraparte de intermediários como falências, fraudes,...

Altos rendimentos

Enquanto as taxas de juros para contas de poupança padrão (Standard Savings Account) em grandes bancos comerciais nos EUA, como Chase e Bank of America, giram em torno de 0,5%, o crypto neobank oferece rendimentos de 5 a 11% ao ano para stablecoins através de estratégias DeFi.

Esses rendimentos vêm de atividades de empréstimos em cadeia, fornecimento de liquidez e estratégias delta-neutras, algo que os bancos tradicionais não conseguem acessar devido a restrições regulatórias e estruturas de balanço.

Pagamentos transfronteiriços

O crypto neobank elimina completamente a rede de bancos correspondentes (correspondent banking), que é a razão pela qual as transferências internacionais levam de 1 a 5 dias e custam dezenas de dólares em taxas por transação. Stablecoins em blockchains como Solana, Base ou Plasma permitem a liquidação de transações em apenas alguns segundos com taxas extremamente baixas.

Isso é especialmente significativo para trabalhadores autônomos, freelancers que recebem pagamentos transfronteiriços e usuários em países com infraestrutura bancária subdesenvolvida. De acordo com uma pesquisa da EY (setembro de 2025), as organizações que utilizam stablecoins relatam economias de custos superiores a 10% em comparação com sistemas de pagamento tradicionais.

Mecanismo de funcionamento

Em termos de experiência, o crypto neobank funciona de maneira semelhante a um aplicativo bancário digital comum. Os usuários baixam o aplicativo, verificam a identidade (KYC), depositam dinheiro e, em seguida, podem gastar através de cartões Visa/Mastercard, poupar para obter rendimentos ou transferir dinheiro para outras pessoas. No entanto, a diferença está no processo de depósito e pagamento.

Quando os usuários depositam dinheiro fiduciário (USD, EUR,...), a plataforma ou o parceiro licenciado converte esse valor em stablecoin (USDT, USDC) e armazena na blockchain. A partir desse momento, todas as transações dos usuários são liquidadas on-chain. Quando o usuário passa o cartão em um ponto de venda (POS), a plataforma automaticamente vende uma quantidade correspondente de stablecoin para pagar ao comerciante em dinheiro fiduciário, todo o processo ocorre em poucos segundos.

Sobre o modelo de custódia, os neobancos de criptomoedas atualmente se dividem em três grupos principais:

• Modelo custodial: A plataforma será responsável pela gestão dos ativos dos usuários, proporcionando a experiência mais suave, mas os usuários assumem o risco do parceiro.

• Modelo self-custodial: Os ativos estão em uma carteira de contrato inteligente controlada pelo usuário, e o cartão de pagamento funciona apenas como uma camada de acesso acima da carteira.

• Modelo híbrido: Algumas plataformas fintech tradicionais (como Revolut, Mastercard ou Stripe) integrarão stablecoins como uma camada de pagamento interno, enquanto mantêm sua infraestrutura bancária tradicional existente.

Plataformas de neobanco de criptomoedas em destaque

Plasma One

É o primeiro neobanco nativo de stablecoin na Plasma, uma blockchain de camada 1 dedicada a pagamentos com stablecoin. A plataforma foca em mercados emergentes, oferecendo contas digitais em USD com rendimento de até 5%, transferências de USDT sem taxas e cartões Visa com cashback.

KAST

É um neobanco de criptomoedas fundado pelo ex-diretor da Circle em Cingapura, Raagulan Pathy. A KAST atualmente atende 1 milhão de usuários em mais de 170 países, processando 5 bilhões de USD em volume de transações anuais, oferecendo rendimento de até 7% APY para stablecoins e cartões de pagamento com cashback em stablecoin.

Revolut

Embora seja um neobanco Web2, a Revolut possui um nível de aceitação de criptomoedas em escala esmagadora, com 65 milhões de usuários e mais de 10,5 bilhões de USD em volume de pagamentos com stablecoin até o final de 2025. A Revolut já integrou trocas de USDC e USDT gratuitas na proporção de 1:1 em 6 blockchains, ao mesmo tempo em que utiliza stablecoins para pagamentos internos, mostrando a tendência de combinação entre fintech tradicional e criptomoedas deste neobanco.

EtherFi Cash

É o cartão Visa self-custodial da ether.fi, um protocolo de liquid restaking na Ethereum e atualmente está se transformando em um neobanco de criptomoedas completo. Até março de 2026, a EtherFi havia emitido 300.000 cartões com um total de gastos acumulados de 554 milhões de USD em 7 milhões de transações, liderando todos os cartões de criptomoedas Visa com um volume mensal de 55,4 milhões de USD (dezembro de 2025). A plataforma foca no mercado da América Latina, especialmente no Brasil, onde os usuários depositam dinheiro via PIX e usam o EtherFi Cash como uma conta USD lucrativa sem precisar de um endereço nos EUA.

RedotPay

É uma plataforma de pagamento com stablecoin com 7 milhões de usuários em mais de 100 países, alcançando o status de unicórnio em setembro de 2025 após uma rodada de financiamento de 47 milhões de USD da Coinbase Ventures, Galaxy Ventures e Vertex Ventures. O ecossistema de produtos da RedotPay inclui cartões físicos e virtuais, transferências bancárias, crédito hipotecário em criptomoedas, Earn e P2P, com um volume de transações anuais estimado em 10 bilhões de USD.

Tria

É um neobanco que permite transações e gastos através de cartões Visa em mais de 150 países a partir de um saldo auto-custodial, sem necessidade de gerenciamento de taxas de gás ou ponte cross-chain. A plataforma levantou 12 milhões de USD de P2 Ventures, Aptos e líderes da Polygon, Ethereum Foundation, alcançando 20 milhões de USD em receita anual apenas nos primeiros 4 meses após o lançamento.

A Tria utiliza o BestPath AVS, um marketplace de liquidação descentralizada para abstrair a complexidade cross-chain, ao mesmo tempo em que constrói uma infraestrutura de pagamento tanto para humanos quanto para agentes de IA.

Fasset

É um neobanco de stablecoin que opera sob os princípios das finanças islâmicas, ou seja, todos os produtos não são baseados em juros. A plataforma atende mais de 1 milhão de usuários com mais de 2 milhões de contas em mais de 125 países, processando 7 bilhões de USD em volume de transações nos primeiros 9 meses de 2025.

O ecossistema de produtos da Fasset inclui cartões Visa cashback, tokens de ouro/prata certificados pela Shariah, ações fracionárias a partir de 1 USD e parcerias estratégicas com a Tether, permitindo gastos em USDT e recebimento de cashback em XAUt (Tether Gold). O projeto arrecadou um total de 77,7 milhões de USD com investidores como SBI Group, Investcorp e Liberty City Ventures.

Riscos e Desafios

Risco de Custódia e Segurança

Com o modelo custodial, os usuários podem enfrentar riscos da plataforma, como a perda de capacidade de pagamento ou ataques, podendo perder ativos permanentemente. Mesmo com a auto-custódia, a questão da perda ainda pode ocorrer se a plataforma tiver uma vulnerabilidade no contrato inteligente. O hack do Balancer, que causou um prejuízo de 128 milhões de USD, é um lembrete dos riscos técnicos no DeFi, assim como o caso do Kelp DAO relacionado ao Aave em abril, que continua a soar o alarme sobre o alto nível de sobreposição entre os protocolos financeiros descentralizados, que pode criar um efeito dominó em caso de incidentes, mesmo que o produto neobank utilizado pelo usuário não tenha uma relação direta.

Risco de Perda de Peg da Stablecoin

O neobanco cripto depende totalmente da estabilidade das stablecoins. O USDe da Ethena caiu de 14,8 bilhões de USD em capitalização (outubro de 2025) para menos de 6 bilhões de USD (abril de 2026), perdendo 60% de seu valor de capitalização. Portanto, é prioritário escolher plataformas que suportem stablecoins estáveis e transparentes, como USDT ou USDC, em vez de plataformas que oferecem altos rendimentos.

Risco Legal

Embora o GENIUS Act e o MiCA tenham criado um quadro mais claro, o contexto legal global ainda está fragmentado. As plataformas que operam transfronteiriças devem cumprir simultaneamente vários regimes regulatórios diferentes. A não conformidade com a regulamentação em uma determinada jurisdição pode resultar em pesadas multas ou perda da licença de operação.

Risco da Plataforma

Mais de 20 neobancos cripto competem no mesmo espaço com produtos quase idênticos. Os usuários podem enfrentar riscos se a plataforma que utilizam não sobreviver ao próximo ciclo de mercado. Além disso, a dependência de um número limitado de parceiros emissores de cartões (como Rain) cria um risco de concentração na infraestrutura.

Por outro lado, o crescimento robusto do setor de stablecoins em geral e do neobanco em particular leva a problemas de fragmentação de liquidez e dificulta a experiência do usuário final ao ter que escolher entre várias stablecoins com prós e contras diferentes, cada uma apoiada em várias blockchains diferentes.

Risco de Rendimento DeFi

Os altos rendimentos do DeFi vêm com riscos técnicos e de mercado significativamente mais altos. O evento de liquidação alavancada de 19 bilhões de USD em 10 de outubro de 2025 resultou na liquidação em massa de muitas estratégias delta-neutras, com a Binance fechando automaticamente milhares de posições dos usuários, causando perdas de milhões de USD além do esperado.

Conclusão

O neobanco cripto representa o próximo passo no desenvolvimento dos bancos digitais, onde as stablecoins substituem o dinheiro fiduciário como camada de pagamento, a blockchain substitui o SWIFT como trilho de liquidação e o DeFi substitui o modelo tradicional de poupança. No entanto, ainda é uma tendência jovem com riscos significativos. Os usuários precisam distinguir claramente entre os modelos de custódia, avaliar a qualidade das stablecoins utilizadas pela plataforma e entender que altos rendimentos sempre vêm com riscos correspondentes.