WSJ: Cboe planeja relançar trading de opções binárias para competir com mercados de previsão

BlockBeats News, 2 de fevereiro. De acordo com o The Wall Street Journal na segunda-feira, a grande exchange de derivativos Cboe Global Markets está explorando um relançamento do trading de opções binárias para investidores de varejo, visando competir diretamente com o espaço em rápido crescimento dos mercados de previsão.

Os contratos propostos operariam como um derivativo de renda fixa: pagando um valor predeterminado ou expirando sem valor, semelhante à estrutura de retorno comumente vista em plataformas de previsão. Por exemplo, uma opção de compra binária vinculada ao índice S&P 500 em 7000 pontos pagaria um retorno predeterminado se o índice fechar nesse nível ou acima dele no vencimento, com retorno zero se estiver abaixo.

Os traders em plataformas de previsão usam uma estrutura "sim/não" semelhante, com contratos normalmente sendo negociados entre US$ 0,01 e US$ 0,99 e liquidados a US$ 1 quando o resultado está correto.

A Cboe listou pela primeira vez opções binárias vinculadas aos principais índices financeiros em 2008, mas as retirou da listagem posteriormente devido à falta de apelo no mercado dominado por instituições na época. Tais produtos também enfrentaram escrutínio regulatório, com a U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) alertando sobre riscos potenciais de perda para investidores em 2013, e reguladores dos EUA documentando múltiplas queixas de fraude contra sites de opções binárias não regulamentados. Desta vez, a exchange focará na conformidade regulatória e no design do produto como parte do plano de lançamento.