Отмена исключений для иранской нефти, ухудшение ситуации в Ормузском проливе, волатильность рискованных активов усиливается

8 июля внимание мировых рынков вновь сосредоточено на ухудшении ситуации на Ближнем Востоке. США не только увеличили масштаб военных ударов по Ирану, но и отменили исключения для продажи иранской нефти, что вновь повысило риски безопасности в Ормузском проливе. Международные цены на нефть на время выросли примерно на 5%, что отражает то, что рынок начинает вновь учитывать неопределенности в поставках энергии.

Сейчас события уже не ограничиваются единичным военным конфликтом, а представляют собой синхронное нарастание рисков в области транспортировки энергии и глобальной цепочки поставок. Иран продолжает усиливать свои притязания на контроль над Ормузским проливом, в то время как американские войска повысили уровень угрозы для местного судоходства до "серьезного", что указывает на высокую изменчивость в глобальной транспортировке энергии. С другой стороны, Саудовская Аравия планирует расширение нефтепровода через Красное море, что показывает, что основные страны-экспортеры нефти заранее планируют альтернативные маршруты транспортировки, чтобы снизить зависимость от Ормузского пролива.

Что касается денежно-кредитной политики, президент Уильямс заявил, что снижение цен на энергоносители поможет улучшить краткосрочную инфляцию, но в настоящее время политика остается на подходящем уровне и не дает четких указаний по будущему направлению процентных ставок, которые будут по-прежнему корректироваться в зависимости от экономических данных.

Стоит отметить, что риски в секторе технологий на американском фондовом рынке также возросли. Волатильность Nasdaq 100 достигла многолетнего максимума, а сделки, связанные с ИИ, продолжают оставаться сосредоточенными. Некоторые учреждения на Уолл-Стрит начали использовать опционы для хеджирования и постепенно переводят средства в защитные сектора, такие как здравоохранение и товары первой необходимости, что отражает давление на высоко оцененные технологические акции в условиях фиксации прибыли.

На крипторынке Bitcoin по-прежнему находится в диапазонной консолидации, краткосрочная ликвидность на рынке в основном сосредоточена в четырех ключевых зонах ликвидации: 62500 долларов и 60000 долларов внизу, а также 64300 долларов и 67700 долларов сверху. В условиях продолжающегося воздействия макроэкономических событий цены все еще могут колебаться вокруг высоколиквидных позиций, и ожидается, что краткосрочная волатильность останется высокой. Рынок по-прежнему должен внимательно следить за изменениями в ситуации на Ближнем Востоке, ценами на нефть и глобальными рисковыми настроениями.