<div class="json-object" data-json-path="data.attributes">

Не потому, что YouTube будет подавать заявку на банковскую лицензию, а потому, что финансовые услуги должны быть там, откуда бы ни поступали деньги. Автор:

Калеб Шак Собранный:

Джиахуа, Чейнкатчер

Каждый успешный необанк следует одному и тому же начальному пути: выявление областей, в которых традиционные банки взимают чрезмерную плату или предоставляют плохое обслуживание, использование этого как точки опоры для проникновения в более широкие банковские операции. SoFi обнаружил, что кредитный рейтинг FICO является плохим методом ценообразования для студенческих долгов для заемщиков с потенциалом роста. Вместо этого они оформляют страховку на основе траектории дохода и свободного денежного потока, и данные, которые они накапливают, постепенно становятся настоящим рвом. В то время как большинство банков взимают комиссию в размере 3% за каждую зарубежную транзакцию, Monzo, Revolut и Starling начали с предложения нулевых комиссий за обмен валют.

На бразильском рынке, где традиционные банки взимают штрафные ставки, а миллионы людей исключены из формальной финансовой системы, Nubank завоевал рынок с помощью кредитных карт без ежегодной платы.

Этот подход остается неизменным: найти точку опоры, захватить вертикальные нишевые сценарии, а затем расширить предложение до полного спектра услуг. Сегодня, благодаря стейблкоинам, предоставление расчетных и сберегательных счетов стало беспрецедентно простым. Инфраструктура по сути стала товарной. Это породило волну стартапов необанков, основанных на стейблкоинах, но большинство из них не имеют отличительных особенностей. Характеристики "без усилий", которые позволяют им легко запускаться, также позволят следующей группе конкурентов без усилий последовать их примеру.

На уровне депозитов ровв нет. Первое поколение финтех-компаний добилось успеха прежде всего потому, что они создали дифференцированные продукты на основе нового товарного уровня распределения (интернет). Это дало им преимущество перед существующими традиционными банками. Когда происходит товарное производство, это открывает путь для появления новых продуктов путем объединения.

Удобство открытия депозитных счетов не приведет к появлению тысячи новых независимых необанков; скорее, это сделает необанки встроенной функцией, интегрированной в платформы, которые уже обладают более ценными активами: источниками дохода. Если вы создатель, зарабатывающий на YouTube или Twitch, ваши отношения с платформой глубже и богаче данными, чем ваши отношения с Chase. Платформа понимает ваш денежный поток в реальном времени. Она знает вашу траекторию роста. Она глубоко понимает алгоритмы. Она может предоставлять кредитное обеспечение способами, которые традиционные банки никогда не могли.

Та же логика применима к платформам гиговой экономики, таким как Uber и Lyft, платформам социального коммерса, таким как Whop и TikTok, и современным провайдерам услуг по расчету заработной платы, таким как Deel и Gusto. Логика объединения доходов создателей с финансовыми продуктами проста. Доходы, выплачиваемые создателям и фрилансерам, объем валовой выручки (GMV), генерируемой рынком, и заработная плата, выплачиваемая сотрудникам, после перевода через ACH, теряют ценность на платформе. Только YouTube выплатил создателям более 100 миллиардов долларов с 2021 года и запустил платежи в стейблкоинах в декабре. Whop сгенерировал более 4 миллиардов долларов GMV и начал вертикально расширяться в сектор финансовых услуг, поддерживающих криптовалюту.

Используя всего несколько строк кода, платформа теперь может получать комиссии за перевод и краткосрочные доходности казначейства в процессе оплаты, что делает естественным выбором объединение этих услуг в рамках платформы и, в конечном итоге, предложение кредитных услуг на основе их понимания пользователей. Эти компании не нуждаются в том, чтобы стать настоящими банками в регуляторном смысле. Им нужно всего лишь предоставлять банковские услуги (BaaS), включая счета, дебетовые карты и кредиты, на основе данных платформы, которые они уже сгенерировали.

Опорным пунктом здесь больше не являются уловки с продуктом или ценовой арбитраж; опорным пунктом является сама доходная связь. YouTube станет следующим необанком.