1000 ngân hàng stablecoin: Ai sẽ là người chiến thắng cuối cùng?

Tiêu đề bài viết gốc: Thế giới của 1000 stablecoin neobank
Tác giả bài viết gốc: @proofofnathan
Dịch: Peggy, BlockBeats

Lời biên tập: Sự xuất hiện của các neobank stablecoin đang bùng nổ và ngành công nghiệp dường như đang bước vào thời kỳ hoàng kim. Tuy nhiên, chìa khóa thực sự nằm ở một điều: độ tin cậy.

Các ứng dụng bóng bẩy, hoàn tiền và đặc quyền không thể bù đắp cho sự mong manh của cơ sở hạ tầng. Khi thanh toán thất bại, thẻ bị từ chối, hoặc tiền gửi và rút tiền bị chặn, người dùng sẽ không ngần ngại quay lại với các ngân hàng truyền thống hoặc các sàn giao dịch tập trung.

Chúng ta không cần 1000 ngân hàng stablecoin "thường xuyên hoạt động"; chúng ta chỉ cần một ngân hàng "luôn trực tuyến". Chỉ bằng cách xây dựng cơ sở hạ tầng mạnh mẽ, dư thừa và hoạt động 100%, các ngân hàng stablecoin mới có thể thực sự thay thế các ngân hàng truyền thống và ngành công nghiệp mới có thể đảm bảo tương lai của mình.

Dưới đây là bài viết gốc:

Sự bùng nổ của các neobank stablecoin đã bắt đầu. Những người chơi mới xuất hiện mỗi ngày.

Điều này có nghĩa là ngành của chúng ta sắp quét sạch toàn cầu? Chúng ta có thể đánh bại các ngân hàng truyền thống bằng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số hiệu quả và tiết kiệm chi phí hơn không? Hay chúng ta sẽ, giống như tất cả các "chu kỳ cường điệu" trước đây, cuối cùng sụp đổ do mở rộng quá mức?

Bài viết này sẽ khám phá một thế giới với 1000 neobank stablecoin, ý nghĩa của nó đối với người dùng và tác động tiềm tàng đối với stablecoin.

Tại sao lại là bây giờ?

Trước tiên, hãy đặt một câu hỏi đơn giản, tại sao lại là bây giờ?

Tại sao chúng ta thấy rất nhiều ngân hàng mới xuất hiện ngay lúc này? Có phải vì neobank stablecoin là xu hướng mới nhất?

Mặc dù đây thực sự là một thực tế, neobank stablecoin đã trở thành một xu hướng nóng, nhưng đây không phải là câu trả lời cơ bản cho câu hỏi của tôi.

Lý do thực sự là cơ sở hạ tầng hỗ trợ các neobank stablecoin này đã đủ trưởng thành (hoặc "đủ") để cho phép bất kỳ ai nhanh chóng xây dựng một ứng dụng cung cấp dịch vụ ngân hàng và thanh toán.

Các nhà phát triển không còn cần chuyên môn sâu, không còn cần thiết lập mối quan hệ phức tạp với các ngân hàng để mang lại lợi ích cho người dùng, và không còn cần phải ám ảnh về việc có được mức giá tốt nhất để làm cho sản phẩm hiệu quả nhất có thể.

Nếu bạn cần một tài khoản đô la ảo và kênh thanh toán, Bridge có một giải pháp tuyệt vời. Nếu bạn cần nhanh chóng ra mắt thẻ ghi nợ crypto, Rain có thể giúp bạn, mà không cần phải đối phó với các mạng lưới thẻ cơ bản như Visa hoặc Mastercard. Nếu quy trình đăng ký người dùng của neobank của bạn phức tạp, Privy có thể giúp bạn giải quyết nó.

Tất cả các giải pháp cơ sở hạ tầng đã tồn tại, và bất kỳ nhà phát triển nào cũng có thể sử dụng chúng, chỉ cần hoàn thành việc tích hợp. Và thực tế là chúng hoạt động - ít nhất là vào lúc này.

Ngân hàng của đại chúng

Hãy dành một chút thời gian để nhìn vào các ngân hàng truyền thống phục vụ hàng tỷ người trên toàn cầu.

Họ có thể tính phí cao, cung cấp lãi suất tiền gửi thấp, hầu như không có hoàn tiền, đặc quyền không đáng kể, dịch vụ khách hàng kém, thanh toán chậm trễ, giao dịch bị chặn, và bạn có thể không thực sự sở hữu tiền của mình... nhưng họ luôn hoạt động. Các ngân hàng truyền thống đáng tin cậy, với thương hiệu đứng vững trong nhiều thập kỷ hoặc thậm chí nhiều thế kỷ. Mọi người biết họ đáng tin cậy, và những gì đại chúng cần là sự tin cậy.

Mọi người muốn tin tưởng vào một tổ chức nắm giữ phần lớn tài sản của họ, họ muốn có thể gọi cho giám đốc ngân hàng và nhận được sự đảm bảo về sự an toàn của tiền của họ.

Đại chúng coi trọng điều này hơn là "quyền kiểm soát hoàn toàn tiền của họ". Họ không muốn gánh vác trách nhiệm đó và sự phức tạp mà nó mang lại.

Mặc dù họ có thể muốn lãi suất cao hơn, nhưng đó không phải là ưu tiên hàng đầu; họ cũng không cần nhiều hoàn tiền hoặc đặc quyền, đó không phải là những thứ quan trọng nhất.

Điều họ cần là sự tin cậy.

Các ngân hàng truyền thống không theo đuổi tiềm năng tăng giá, họ đang bảo vệ chống lại rủi ro giảm giá. Đó là cách họ xây dựng niềm tin, sự tin cậy và cơ sở khách hàng lớn.

Những vết nứt cuối cùng sẽ lộ diện

Quay lại với neobank stablecoin, rõ ràng là cơ sở hạ tầng hiện tại của chúng ta không thể cạnh tranh với các ngân hàng truyền thống.

Vậy các nhà phát triển phải làm gì? Thay vào đó, họ tập trung vào các đặc quyền, giảm giá và ưu đãi. Họ nói với người dùng rằng họ có thể nhận được hoàn tiền khi mua sắm, không tiết lộ công khai các khoản phí ngoại hối đắt đỏ; họ quảng cáo tài khoản ngân hàng ảo mà không đề cập rằng các tài khoản này đắt hơn do thuê giấy phép từ các nhà cung cấp dịch vụ khác.

Nhưng hiệu quả chi phí của các ứng dụng này không phải là quan trọng nhất. Đó là sự tin cậy.

Hãy xem xét một vài kịch bản giả định (lưu ý, tôi cố tình phóng đại để minh họa các rủi ro hệ thống): Giả sử một neobank dựa vào ba nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cốt lõi, không mô-đun để đi vào hoạt động nhanh chóng: Công ty A cung cấp tài khoản ngân hàng ảo; Công ty B cung cấp phát hành thẻ; Công ty C cung cấp on/off-ramp fiat và crypto.

Bây giờ, nếu dịch vụ Cloudflare, mà Công ty A dựa vào, lại gặp sự cố, thanh toán không thể thực hiện được vì neobank này hoàn toàn dựa vào tài khoản USD ảo của Công ty A.

Giả sử thêm Công ty B bị cấm ở một khu vực quan trọng do các quy định mới, nếu neobank không thể nhanh chóng tìm thấy nhà phát hành thay thế, thẻ của người dùng sẽ liên tục bị từ chối trong các giao dịch.

Cuối cùng, giả sử mối quan hệ ngân hàng của Công ty C về lưu ký và chuyển tiền fiat bị cắt đứt, và ngân hàng không còn sẵn lòng phục vụ họ nữa. Vì neobank này hoàn toàn dựa vào Công ty C như là on/off-ramp fiat duy nhất, người dùng bây giờ phải trải qua một quy trình phức tạp để chuyển đổi stablecoin sang tiền mặt.

Kết quả là, neobank này, vốn hầu như không có tiền, đã đi vào hoạt động chỉ trong vài tuần hoặc vài tháng, hoàn toàn sụp đổ. Các lỗ hổng bị lộ, các vết nứt mở rộng, niềm tin bị mất. Người dùng quay lại các sàn giao dịch tập trung vì họ chủ yếu cung cấp các dịch vụ tương tự và đáng tin cậy hơn.

Trở lại vạch xuất phát. Chơi hay lắm.

Điều duy nhất quan trọng

Quay lại điểm ban đầu, hiện tại, một thế giới với 1000 neobank cho stablecoin có nghĩa là họ phụ thuộc nặng nề vào một vài nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tập trung.

Điều này không tốt. Chúng ta không thể thắng theo cách này, và stablecoin cũng không thể thắng theo cách này.

Cơ sở hạ tầng không đủ mạnh; chúng ta không cần những ứng dụng đẹp đẽ sử dụng đặc quyền phòng chờ sân bay và khách sạn để che đậy lỗi sản phẩm.

Chúng ta cần xây dựng cơ sở hạ tầng luôn hoạt động, phải đáng tin cậy vô điều kiện: thẻ không bao giờ bị từ chối; thanh toán luôn được thực hiện; số dư người dùng luôn hiển thị; tài sản crypto luôn có thể được chuyển đổi suôn sẻ sang tiền mặt.

Mọi thứ đều hoạt động, luôn luôn, hoặc ít nhất là tiến gần đến giới hạn đó.

Kết luận

Nếu bạn chỉ nhớ một điều từ bài viết này, hãy để đó là điều này: ngay bây giờ, chúng ta không cần 1000 neobank "thường xuyên hoạt động" cho stablecoin; chúng ta chỉ cần một ngân hàng "luôn hoạt động".

Chúng ta cần một ứng dụng dựa trên cơ sở hạ tầng mạnh mẽ, với thời gian hoạt động 100%, khả năng chịu lỗi đa lớp và cơ chế dự phòng, đảm bảo neobank cho stablecoin về cơ bản và nhất quán là đáng tin cậy.

Cơ sở hạ tầng hiện tại mà chúng ta dựa vào chỉ là "đủ", và thực tế này không thể bị bỏ qua. Trong khi xây dựng các ứng dụng đẹp đẽ thì thú vị và dễ dàng hơn, cơ sở hạ tầng cơ bản phải được cải thiện triệt để.

Chỉ khi đó chúng ta mới có thể thay thế các ngân hàng truyền thống và neobank. Chỉ khi đó stablecoin mới có thể thành công. Chỉ khi đó chúng ta mới có thể thành công.

[Liên kết bài viết gốc]