<div class="json-object" data-json-path="data.attributes">

Không phải vì YouTube sẽ xin giấy phép ngân hàng, mà vì bất kể tiền đến từ đâu, các dịch vụ tài chính đều nên có mặt. Tác giả:

Caleb Shack Biên soạn bởi:

Jiahua, ChainCatcher

Mọi ngân hàng số thành công đều đi theo cùng một con đường khởi đầu: xác định những lĩnh vực mà các ngân hàng truyền thống tính phí quá cao hoặc cung cấp dịch vụ kém, sử dụng điều này làm bàn đạp để thâm nhập vào các hoạt động ngân hàng rộng lớn hơn. SoFi nhận thấy điểm tín dụng FICO là một phương pháp định giá không hiệu quả đối với khoản vay sinh viên dành cho những người vay có tiềm năng tăng trưởng. Thay vào đó, họ thẩm định dựa trên xu hướng thu nhập và dòng tiền khả dụng, và dữ liệu mà họ tích lũy dần trở thành một lợi thế cạnh tranh thực sự. Trong khi hầu hết các ngân hàng tính phí 3% cho mỗi giao dịch quốc tế, Monzo, Revolut và Starling đã bắt đầu bằng việc cung cấp dịch vụ chuyển đổi ngoại tệ miễn phí.

Tại thị trường Brazil, nơi các ngân hàng truyền thống tính lãi suất cắt cổ và hàng triệu người bị loại khỏi hệ thống tài chính chính thức, Nubank đã giành chiến thắng với thẻ tín dụng không phí thường niên.

Cách tiếp cận này vẫn nhất quán: tìm kiếm chỗ đứng, nắm bắt các kịch bản thị trường ngách theo chiều dọc, và sau đó mở rộng sang các dịch vụ toàn diện. Ngày nay, nhờ có stablecoin, việc cung cấp tài khoản séc và tiết kiệm đã trở nên đơn giản hơn bao giờ hết. Về cơ bản, cơ sở hạ tầng đã trở thành hàng hóa thông thường. Điều này đã tạo ra làn sóng các công ty khởi nghiệp ngân hàng số dựa trên stablecoin, nhưng hầu hết trong số chúng đều thiếu sự khác biệt. Những đặc tính "không ma sát" cho phép chúng dễ dàng khởi động cũng sẽ tạo điều kiện cho các đối thủ cạnh tranh tiếp theo dễ dàng làm theo.

Chỉ xét riêng về mặt tiền gửi, thì không có hào bảo vệ nào cả. Thế hệ đầu tiên của các công ty fintech thành công chủ yếu là vì họ đã xây dựng các sản phẩm khác biệt dựa trên nền tảng phân phối mới được chuẩn hóa (internet). Điều này mang lại cho họ lợi thế so với các ngân hàng truyền thống hiện có. Khi quá trình thương mại hóa diễn ra, nó mở đường cho sự xuất hiện của các sản phẩm mới thông qua việc kết hợp chúng lại với nhau.

Sự tiện lợi của việc mở tài khoản tiền gửi sẽ không tạo ra hàng nghìn ngân hàng số độc lập mới; thay vào đó, nó sẽ biến các ngân hàng số thành một tính năng tích hợp, được nhúng vào các nền tảng vốn đã có những tài sản quý giá hơn: nguồn thu nhập. Nếu bạn là người sáng tạo nội dung kiếm tiền trên YouTube hoặc Twitch, mối quan hệ của bạn với nền tảng đó sâu sắc và phong phú hơn về dữ liệu so với mối quan hệ của bạn với Chase. Nền tảng này hiểu rõ dòng tiền của bạn trong thời gian thực. Nó hiểu rõ quỹ đạo phát triển của bạn. Nó hiểu rất sâu sắc về thuật toán. Nó có thể cung cấp dịch vụ thẩm định tín dụng theo những cách mà các ngân hàng truyền thống không bao giờ làm được.

Nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho các nền tảng kinh tế chia sẻ như Uber và Lyft, các nền tảng thương mại xã hội như Whop và TikTok, và các nhà cung cấp dịch vụ trả lương hiện đại như Deel và Gusto. Logic của việc kết hợp thu nhập của người sáng tạo nội dung với các sản phẩm tài chính rất đơn giản. Thu nhập trả cho người sáng tạo nội dung và người lao động tự do, tổng giá trị hàng hóa bán ra (GMV) do thị trường tạo ra, và tiền lương trả cho nhân viên, một khi đã được chuyển đi qua ACH, sẽ bị mất giá trị trên nền tảng. Chỉ riêng YouTube đã trả cho các nhà sáng tạo nội dung hơn 100 tỷ đô la kể từ năm 2021 và ra mắt hình thức thanh toán bằng stablecoin vào tháng 12. Whop đã tạo ra doanh thu bán hàng gộp (GMV) hơn 4 tỷ đô la và bắt đầu mở rộng theo chiều dọc sang lĩnh vực dịch vụ tài chính hỗ trợ tiền điện tử.

Chỉ với một vài dòng mã, nền tảng này giờ đây có thể kiếm được phí chuyển khoản và lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn trong quá trình thanh toán, biến nó trở thành lựa chọn tự nhiên để tích hợp các dịch vụ này vào nền tảng và cuối cùng cung cấp dịch vụ cho vay dựa trên sự hiểu biết của họ về người dùng. Các công ty này không cần phải trở thành ngân hàng thực sự theo nghĩa pháp lý. Họ chỉ cần cung cấp dịch vụ ngân hàng (BaaS), bao gồm tài khoản, thẻ ghi nợ và các khoản vay, được vận hành bởi dữ liệu nền tảng mà họ đã tạo ra.

Điểm mạnh ở đây không còn nằm ở các chiêu trò sản phẩm hay chênh lệch giá nữa; điểm mạnh chính là mối quan hệ thu nhập. YouTube sẽ trở thành ngân hàng số tiếp theo.