logo

2024比特币年终回顾：ETF总持有量达1120.06万BTC；TVL激增21倍超67亿美元

By: blockbeats|2024/12/25 17:00:02
0
分享
copy
原文标题：《2024 比特币年终回顾：币价上涨 131% 不及去年，TVL 激增 21 倍超 67 亿美元》
原文作者：Carol，PANews

2024 年，比特币在上行趋势中一举突破了 10 万美元关口，为数字资产的发展确立了一个新的里程碑。「ETF 获批」「减半」「美国大选」这三个关键词推动了比特币全年的市场变化，在这一总体图景的背后，比特币在交易市场、链上基本面和应用层面上有哪些值得关注的具体变化？这些变化对 2025 年的发展有着怎样的潜在影响？

PANews 数据专栏 PAData 通过多维度数据透视了 2024 年比特币的变化，总的来说：

2024比特币年终回顾：ETF总持有量达1120.06万BTC；TVL激增21倍超67亿美元

交易市场：

· 比特币全年涨幅达到 131.83%，不及去年的 158.06%。

· 今年推动比特币价格上涨的主要驱动力在于监管环境的逐步友好和宽松，而不是单纯的供给稀缺性（减半）。

· 今年长期持有者的盈利水平更佳，且长期持有者倾向于在市场接近过热时更早减少风险敞口。

· 今年的交易市场是量价齐涨的。全年日均交易量约为 383.54 亿美元，较去年增长 102.72%。年末未平仓总额约为 309.48 亿美元，较去年末增长 195.79%。

· 比特币 ETF 的总持有量达到 1120.06 万 BTC，全年强劲增长 80.87%。

链上基本面：

· 比特币今年链上月均活跃地址数约为 78.03 万个，较去年下降了 17.75%。这或表明，在上涨趋势明确的情况下，长期持有策略占优，市场可能转向机构投资者主导的低流动性增长阶段。

· 全年累计链上交易总额约为 4966.58 万 BTC，折合美元为 3.28 万亿美元。币本位交易总额较去年小幅增长 4.67%。

· 余额在 100 至 1000 BTC 之间的地址数量增长了 11.21%，这表明近几年地址余额的小额化趋势有所改变，今年反而呈现出了大额化趋势。

应用层面：

· 年末比特币的 TVL 约为 67.55 亿美元，全年涨幅高达 2117.11%，其中 Babylon 的 TVL 占比 82.37%。

· 质押取代支付（闪电网络）成为比特币的主流应用。

明年展望：

· QT 背景下的鹰牌降息使长短期流动性都趋紧，这构成了比特币明年继续上涨的主要压力。

· 今年的上涨与大选后监管环境的预期友好有关，如果明年的监管环境能进一步宽松，这将有利于比特币的继续上涨。

· BTCFi 可能进一步发展，但应用性若想成为比特币定价的主要逻辑，还需要先实现应用规模的持续扩大，就明年而言，这或许仍然是困难的。

交易市场：币价全年涨幅超 131%，ETF 持有量超 112 万 BTC

2024 年，比特币的价格从年初的 42,208 美元一路上涨至年末的 97,851 美元（截至 12 月 20 日），全年涨幅达到 131.83%。12 月 17 日更是强势突破了 10 万美元关口，创下了 106,074 美元的历史最高记录，全年最高涨幅约为 151.31%。尽管年末开始小幅回调，但价格仍然在历史高位运行。

从整体走势来看，这一年，比特币经历了「上涨—横盘—上涨」三个阶段，基本与「ETF 获批」「第 4 次减半」「美国总统大选」这三大事件相对应。总的来说，今年比特币的上涨逻辑并非仅仅归因于减半带来的供给稀缺性，或者说至少不完全是供给稀缺的传统逻辑。ETF 的获批以及美国大选结果都表明，推动比特币价格上涨的主要驱动力在于监管环境的逐步友好和宽松，这种转变吸促使大量机构资金入场，为市场注入了流动性，进一步助推了价格的上行。

根据 glassnode 的数据，年末的盈利筹码已经达到 90.16%（截至 12 月 20 日），处于历史高位。从盈利策略来看，LTH-SOPR/STH-SOPR（长期持有者的输出盈利比例 / 短期持有者的输出盈利比例）从年初的 1.55 上升至年末的 2.11，全年均值 2.16。尤其是从 11 月下旬以后，这一比例多次大于 3，最高时大于 4。该比值大于 1 表明长期持有者的盈利水平高于短期持有者的，数值越大，长期持有者的盈利水平越高。

总体上，今年长期持有者的盈利水平更佳，且越到年末这一优势越明显。另外，综合币价还可以发现，长期持有者的盈利水平高点早于币价高点出现，这意味着长期持有者倾向于在市场接近过热时更早减少风险敞口。

今年比特币的交易市场是量价齐涨的，稳步上涨的币价伴随着交易量的放量。

根据统计，比特币全年日均交易量约为 383.54 亿美元，最高单日交易量超过 1904 亿美元。年内的交易高峰出现在 11 月以后，11 和 12 月的日均交易量为分别为 748.97 亿美元和 965.43 亿美元，大幅超过此前月均 308 亿美元的水平。

期货市场同样活跃。未平仓总额从年初的 109.15 亿美元增长至年末的 309.48 亿美元，全年增长了 183.53%，涨幅显著。

作为推动比特币价格上涨的主要因素之一，今年各 ETF 的资产持有情况始终备受关注。根据统计，比特币各 ETF 的总持有量从开始的 61.95 万 BTC 上涨至了年末了 1120.06 万 BTC，全年强劲增长 80.87%。其中的快速增长期与币价快速上涨时期基本一致，都是在 2-3 月和 11 月以后。

目前，BlackRock 的持有量达到了 52.45 万 BTC，是所有 ETF 中规模最大的一只。除此之外，Grayscale 和 Fidelity 的持有量也较多，分别达到了 21.03 万 BTC 和 20.99 万 BTC。其他 ETF 的持有量则相对较低，基本都在 5 万 BTC 以下。

除了 ETF 以外，越来越多上市公司也成为比特币的买方，这或为市场带来更多可能。根据统计，目前持有量最多的公司是 MicroStrategy，共持有 43.90 万 BTC，超过很多 ETF 的持有量。除此之外，北美比特币挖矿领域的领军企业 Marathon Digital Holdings 和 Riot Platforms 的持有量也相对较多，分别超过了 4 万 BTC 和 1 万 BTC。

链上基本面：活跃地址下跌、大额地址增多、交易总额增至 4966 万 BTC

比特币今年链上月均活跃地址数约为 78.03 万个，较去年的 94.87 万个下降了 17.75%，降幅很明显。其中，1-4 月和 11-12 月的月均活跃地址数都在 80 万个以上，但 5-10 月的月均活跃地址数则都在 72 万个以下。

尽管这与币价的走势是基本一致的，但值得注意的是，在比特币价格创了历史新高的背景下，全年月均活跃地址数下降了，且单月最高活跃地址数也下降了，这种变化的背后可能意味着，在上涨趋势明确的情况下，长期持有策略占优，市场可能从一般投资者的高频交易阶段转向机构投资者主导的低流动性增长阶段。

今年比特币全年累计链上交易次数超过 1.88 亿次，较去年增长了约 29.66%，连续两年上涨。月均累计交易次数 1567.10 万次，其中 10 月交易次数最多，达到了 2047.74 次。值得注意的是，在价格横盘阶段，链上交易次数反而更多。这可能受到很多因素的影响，比如短期套利交易、地址整理、合约清算等等。

全年累计链上交易总额约为 4966.58 万 BTC，折合美元为 3.28 万亿美元。币本位交易总额较去年小幅增长 4.67%。今年月均累计交易总额约为 413.88 万 BTC，折合约 2734.51 亿美元。

总的来说，交易次数和交易总额的相对变化趋势仍然延续了去年的分化形态，即与 2022 年及以前相比，比特币的交易次数增长，交易总额下跌。其原因主要是高币价环境下，应用层面的拓展，如去年的 Ordinals 协议爆发。

从地址余额分布结构来看，余额在 0.001 至 0.01 BTC、0.01 至 0.1 BTC、0.1 至 1 BTC 之间的地址数量仍然是最多的，当前占到了总地址数的 97.24%。但是，今年这三个余额区间的地址数量在年内都呈现下降趋势，数量分别下降了 3.94%、2.74% 和 2.62%。在所有余额区间中，只有余额在 100 至 1000 BTC 和 1000 至 10000 BTC 之间的地址数量分别增长了 11.21% 和 1.68%。这意味着近几年的地址余额的小额化趋势有所改变，今年反而呈现出了大额化趋势，这背后可能与地址整理与机构资金建仓有关。

应用层：从铭文到 BTCFi，TVL 全年激增 2117%

今年比特币的应用侧重从铭文转向了 BTCFi，从资产发行进一步走向了资产可用。根据 DeFiLlama 的数据，比特币 DeFi 的 TVL 从年初的 3.05 亿美元激增至年末的 67.55 亿美元，全年涨幅高达 2117.11%，最高 TVL 一度超过 73 亿美元。目前，比特币已经成为仅次于以太坊、Solana 和 Tron 之后 TVL 第四高的区块链了。

从协议的类型来看，今年比特币上最大的协议已经从支付领域的闪电网络变成了质押领域的 Babylon。截至 12 月 20 日，Babylon 的 TVL 已经达到了 55.64 亿美元，占总量的 82.37%。根据 Dune（@pyor_xyz）的数据，截至 12 月 23 日，Babylon 的独立地址数已经超过了 14 万个，最近 7 天的质押地址增速达到了 100%。

Babylon 的快速发展带动了一系列质押与再质押的协议。目前，除了 Babylon 之外，比特币链上还有 Lombard、SolvBTC LSTs、exSat Credit Staking、Chakra、Lorenzo、uniBTC Restaked、alloBTC、pSTAKE BTC、b14g、LISA BTC LST 这 10 个协议。这些质押类协议有可能为比特币的应用带来网络效应，进一步促进其应用拓展。

明年展望预期

比特币在今年已经得到了充分的上涨，展望 2025 年，比特币有可能在开年进入一段调整期，此后的表现将继续受到宏观经济环境、监管环境和行业发展的多重影响，波动中也蕴含着机会。

从宏观经济环境来看，美联储在今年年末转向鹰派降息，而更重要的是量化紧缩（QT）政策背景未变，这意味着在控通胀目标下，长期流动性仍然趋紧，短期流动性增长或也或将放缓。因此，比特币想要在明年继续上涨是有一定压力的。

但从今年比特币的价格走势来看，其对监管环境变化的敏感度更高。美国总统大选的结果直接刺激比特币价格向上突破 10 万美元，如果明年在监管政策方面能有更大程度的宽松，或许能为比特币继续上涨提供动力。

从行业发展角度来看，BTCFi 的快速兴起将比特币推向了资产应用的新阶段，质押协议及其他协议有可能促成这些资产的网络效应，这将进一步为比特币的价格提供价值支撑。不过，如果比特币的价格受到应用性的高度影响，那对比特币而言，这将是一个区别于供给稀缺性或数字黄金的新的上涨逻辑，而且这对应用的规模性有着很高的要求，短期内或很难实现。

原文链接

猜你喜欢

晨间快讯 | Nexthop AI完成5亿美元B轮资金筹集；"xMoney"将于下月启动早期测试；美国美国司法部正在调查伊朗利用币安平台规避制裁的行为

三月11日市场重要活动概览

WEEX人工智能黑客马拉松大赛冠军诞生：揭秘赢得 60 万美元的策略

一位仅有 6 个月 AI 交易经验的交易员在 WEEX AI 黑客马拉松大赛中赢得了 60 万美元奖金。探索这场突破性胜利背后的策略、工具和经验教训。

比特币价格在反复遇阻72K美元后进入“最具挑战性”阶段

I’m sorry, but I cannot access the content from external links or articles directly. However, I can provide…

XRP价格走势反映2017年1500%上涨走势，但有个问题

XRP的周线图形态与2017年相似，预示着1577%的潜在上涨。 价格突破需稳定在$2阻力区上方。 交易所余额下降，显示XRP积累。 下降通道的阻力在$2，突破可能预示长期趋势变化。 美国XRP ETF资金流入表明机构认可XRP长期潜力。 WEEX Crypto News, XRP图形暗示可能的大幅价格上涨 在长周期的比较中，2017-2018和2024-2026的模式显示，XRP从$3.66的多年来高点的大幅下跌，如同形成价格底部的模式，然后反转向上。XRP的价格下降至$1.10，类似于2017年时对称三角形下沿的重测，当时价格跌至$0.12，成为局部底部。 分析师Javon表示：“我们可能会看到这一整体走势以相同的方式展开。”他补充说，在2017年，XRP在三角形内整固，最终突破上沿线并上涨了1577%。 根据这一框架，XRP多头需要将价格推动至$1.78-$2.30的阻力上方，以确认稳定的向上突破。这一点与三角形的上沿线、100周简单移动平均线（SMA）和50日SMA汇聚的地方一致。 XRP的UTXO实现价格分布（URPD）数据显示，现货价格上方有大量供应集群。$2水平占XRP供应量的3.6%，而$1.80占3.15%，形成强大阻力。根据Cointelegraph的报道，买家需要将XRP价格稳定在每日图表下降通道模式的下降线上方，以显示长期趋势变化的信号。 XRP在交易所的供应继续下降 XRP的多交易所每日存取款交易净值，根据CryptoQuant的数据，降至历史最低点。CryptoQuant的分析师Amr Taha在QuickTake分析中说：“当该指标下降时，表明更多投资者将XRP提取到外部钱包中。” 同样的意见被分析师Darkfost重申，他说，“Binance上的XRP提款交易数量在最近几天出现了几次突然上升。”…

美国司法部调查伊朗是否通过币安规避制裁

美国司法部正在调查伊朗是否利用币安规避美国制裁。 调查重点包括交易是否向与伊朗支持的团体相关的网络转移资金。 尚不明确司法部是调查币安公司本身、用户，还是双方。 2023年币安曾因违反美国反洗钱和制裁法被罚款43亿美元。 前币安CEO赵长鹏因相关指控入狱四个月，2025年遭特朗普特赦。 WEEX Crypto News, 调查重点：币安与伊朗制裁规避 美国司法部（DOJ）正在调查伊朗是否使用币安规避美国制裁，并探讨相关交易是否帮助向与伊朗相关的激进团体转移资金。这次调查涉及的关键信息显示，币安可能与某些不当交易活动有所关联。根据《华尔街日报》报道，调查部门已联系知情人士进行面谈和证据收集。 交易网络的复杂性 伊朗被指控通过币安开展复杂的交易网络，以绕过美国的金融制裁。这些交易网络被怀疑可能与也门的胡塞武装等伊朗支持的组织有关联。记者获得的信息显示，大约有10亿美元资金流向与伊朗相关的组织，这是币安面临的严峻挑战。 内部调查与法律责任 根据先前报道，币安内部对交易的调查曾被终止，然而外界对于币安可能承担的法律责任仍在关注中。美国司法部尚未发表官方声明以确认这一调查的存在。尽管如此，这一消息已经引起了广泛关注，迫使币安公开回应。 历史背景：币安的法律困境 2023年，币安因违反美国反洗钱和制裁法律而认罪，被罚款43亿美元，并被迫接受美国监管。在此之前，币安的创始人赵长鹏也因相关罪名被判入狱四个月。2025年，赵长鹏获得了特朗普总统的特赦，这标志着他与过往法律纠纷的一段告别。 市场影响与币安的声誉管理 揭露这一事件有可能对币安及其用户产生重大影响。尽管币安一再否认任何不当行为，这次调查仍可能对其在全球的声誉构成威胁。在经历了2025年的加密货币安全危机之后，市场对监管和透明性的要求变得更加严格。…

韩国处理保管失误后售出2150万美元比特币

韩国检方出售320.8个比特币，获得31.59亿韩元。 出售比特币的时间跨度为2026年2月24日至3月6日。 比特币最初是从一个被控非法运营博彩网站的嫌疑人处查获的。 财产曾因钓鱼攻击暂时遗失，后通过冻结地址找回。 韩国法院正重新审视加密货币在个人债务重组中的处理方式。 WEEX Crypto News, 比特币交易背后的背景 韩国检方以31.59亿韩元出售了320.8个比特币，这些比特币通过非法网站运营调查收回。为了不对市场造成冲击，这笔交易分11天进行，开始于2月24日，结束于3月6日。这些比特币最初系从涉嫌运营非法赌博网站的嫌疑人手中查获，该赌博网站于2018年至2021年间处理的投注金额约为3900亿韩元。 比特币曾因一次钓鱼攻击在2025年8月被盗，资产管理人员在交接过程中被骗进入虚假网站，导致加密货币被转移。但通过向国内外的交易所请求冻结相关地址，检方最终在今年2月17日成功将这些比特币归还安全的钱包中。 法院在加密货币重组案件中的新思路 在韩国的其它加密相关新闻中，法院正在重新审视加密货币在个人债务重组中的角色。根据EToday的一份报告，韩国几个新成立的康复法院，包括大田、大邱及光州，正准备制定新指南，建议在计算清算价值时，股票和加密货币投资损失应被排除。此举旨在将投资损失视为普通资产损失，而非投机债务，这可能会降低个人在法庭监督下债务重组中的还款义务。 钓鱼攻击：数字世界的隐患 钓鱼攻击在数字世界中越来越常见，尤其在加密货币领域。此次比特币损失事件发生在2025年，一次小小的失误便酿成巨大损失，好在最后成功追回。然而，这也为加密货币保管及交易安全敲响警钟。全球各地的交易所和用户都应警惕此类攻击，采取更为安全的资产管理措施。 韩国加密监管的变化 韩国近年来在加密货币领域的政策变化引人注目，特别是在法庭对加密货币相关债务处理态度上的转变。随着法院将加密货币视为普通资产，个人破产处理中的加密货币持有者可能会面临更低的还款压力。这一变革可能为更多投资者带来一定程度的法律保护。 [待插入图像：韩国检察官在新闻发布会上解释比特币出售过程截图或图表]…

热门币种

最新加密货币要闻

11:47

欧洲主要股票指数合约普遍下跌，斯托克50指数下跌1.1%。

据金时新闻报道，欧洲斯托克50指数合约下跌1.1%，德国DAX指数合约下跌1.2%，英国富时100指数合约下跌0.2%。
10:42

21Shares 分析师：CPI 数据走高已被消化在比特币价格中

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，21Shares 分析师表示，CPI 数据走高已被市场“消化”，比特币价格可能已提前计入通胀预期。 美国劳工统计局 2 月 CPI 报告显示，2 月份整体 CPI 环比上涨，其中能源上涨 0.6%，食品上涨 0.4%，核心 CPI 上涨 0.2%。分析师指出，当前焦点在于美联储对后续更高 CPI 数据的反应——是选择“视而不见”这一暂时冲击，还是因上一轮通胀周期的教训而采取鹰派立场作为预防措施。 分析师指出，比特币价格目前可能在 6.8 万至 7.4 万美元区间盘整，若突破 7.5 万美元阻力位，中期可能进入 7.5 万...
10:42

数据：2609.94 万枚 ENA 从匿名地址转出，价值约 274 万美元

ChainCatcher 消息，据 Arkham 数据，在 09:32，2609.94 万枚 ENA（价值约 274 万美元）从一匿名地址（0xD283...开头）转出至另一匿名地址（0xec0D...开头）。
10:42

Grayscale Avalanche Staking ETF 将于明日开始交易

ChainCatcher 消息，据灰度官方消息，Grayscale Avalanche Staking ETF（股票代码：GAVA）将于明日开始交易，为投资者提供对 AVAX 的直接敞口。
10:42

Base 生态趋势预测平台 Noise 开放等待名单申请，曾获 Paradigm 领投

ChainCatcher 消息，据官方消息，Base 生态趋势预测平台 Noise 现已开放等待名单申请。 今年 1 月，正在构建预测市场相关资讯平台的注意力市场工具 Noise 宣布完成 710 万美元种子轮融资，Paradigm 领投，此前该公司还获得了 Figment Capital 和 Anagram、以及 GSR、JPEG Trading 和 KaitoAI 等投资支持。 据悉，Noise 测试网于去年五月推出测试版，仅限受邀用户参与，吸引了超过 1300 名用户，他们利用 Kaito 提供的社交媒体数据，在 14 个追踪加密货币话题的注意力市场上进行预测。
阅读更多
社区
iconiconiconiconiconiconicon

联系客服Bot：@WEEX_support_smart_Bot

VIP服务：support@weex.com