全球數位資產流入於2025年達到472億美元，距2024年的紀錄僅一步之遙

Key Takeaways:

• 全球數位資產投資產品於2025年收官時的流入金額總計達472億美元。
• 美國在數位資產流入上依舊保持領先地位，但歐洲市場顯示出強勁反彈勢頭。
• 比特幣的需求驟降，而以太坊成為表現突出的資產，流入激增。
• 2025年11月全球加密貨幣ETF出現首次月度淨流出現象。
• 對於其他小型加密貨幣，投資者態度顯得更加挑剔，選擇性增強。

WEEX Crypto News, 2026-01-06 10:11:46

全球數位資產市場在2025年經歷了一個波動起伏的年度，但仍然被視作是數位資產產品的成功一年，即便資金轉投至少數更為成熟的代幣。根據CoinShares的報告顯示，該年結束時數位資產投資產品的總流入為472億美元，雖然略低於2024年的487億美元紀錄，但仍顯示出市場的強勁表現。

美國仍主導數位資產流入，歐洲市場復蘇顯著

在全球市場中，美國依然是數位資產流入的主力，全年流入達到472億美元。然而，這一數字相較於2024年下降了12%。值得注意的是，歐洲市場特別是德國和加拿大在2025年的表現亮眼。德國從2024年的淨流出中重回增長軌道，錄得25億美元流入，加拿大同樣回溫，顯示市場的複蘇跡象。瑞士也保持了穩健的增長，年流入增長超過11%，達到7.75億美元。

比特幣需求降溫，以太坊成長迅猛

在資產層面，比特幣需求在2025年出現顯著回落，流入額僅為269億美元，相較於上一年下跌35%。這一需求降溫也帶動投資者對做空比特幣產品的興趣，相關產品吸引了1.05億美元的流入。然而，總資產管理規模依然微弱，僅為1.39億美元。

與此形成鮮明對比的是，以太坊在2025年表現卓越，流入金額高達127億美元，較上一年增長了138%。此外，一些大盤替代幣亦表現出色，如XRP流入暴增500%至37億美元，索拉納的流入更是激增1000%至36億美元，反映了市場對選定替代品的強烈需求。

Glbal Crypto ETFs 開始出現2025年的首次月度淨流出

全球加密貨幣ETF及ETP在2025年11月出現了2.95億美元的淨流出，這是今年首次出現的月度淨流出現象，表面市場在9月份達到歷史高位後，投資者開始獲利了結。在11月結束時，總資產達到1791.6億美元，較年初增長近18%，這使得2025年成為加密貨幣ETF資金流動的第二強年。

比特幣和以太坊相關產品是11月資產流出的主要驅動力，比特幣ETF及ETP淨流出23.6億美元，而以太坊產品則流失了13.6億美元。儘管如此，這兩種資產全年仍保持領先地位，比特幣吸引了262.6億美元流入，而以太坊的淨流入則為128.9億美元。

市場依然高度集中，前三大供應商控制了全球加密貨幣ETF資產的近四分之三。雖然主流產品出現流出，但一些小型加密主題顯示出選擇性增長，如索拉納產品持續受到市場追捧，而卡達諾和波卡則保有適度的資金流入。

加密貨幣市場的未來展望

展望未來，儘管2025年充滿了挑戰，但這一年仍被視為數位資產市場的一個關鍵年份。資金在少數成熟的代幣中進行重新配置，而市場對具有潛力的替代幣表現出了偏好。這種選擇性投資的趨勢或許會持續，因為投資者尋求在市場所面性增長的情況下，進一步擴大自己投資組合的深度。

除此之外，市場波動性和資產價格的變動可能影響2026年投資者的決策。市場參與者將需要密切關注市場趨勢，以通過戰略投資繼續受益於數位資產的增長潛力。

FAQ

2025年哪些數位資產在市場上表現最佳？

2025年，以太坊和一些大盤替代幣如XRP和索拉納在市場上的表現最為突出，以太坊的流入增長了138%，而XRP和索拉納的流入分別增長了500%和1000%。

全球數位資產ETF的未來會如何發展？

儘管2025年出現了月度淨流出，但市場整體流入仍然強勁。隨著市場成熟，ETF預計將在2026年及以後看到更多的戰略性投資，引導資金進入高潛力的資產。

美國在哪些方面仍主導數位資產市場？

美國在數位資產的流入總量上仍保持領先，2025年流入高達472億美元，儘管比前一年有所下降，但依然佔據主導地位。

小型加密貨幣的投資機會如何？

投資者對小型加密貨幣的選擇性增強，雖然整體流入有所下降，但具潛力的代幣仍能吸引資金。投資者需謹慎選擇，可能有潛力的資產將成為投資的中心。

如何看待2025年的市場波動及其影響？

2025年的市場波動促使投資者進行策略性資產轉移，市場的高度波動可能會在2026年提供更多的套利機會，同時也顯示出保持謹慎以應對市場變化的必要性。