2025年傳統銀行如何推動穩定幣創新模型發展

By: crypto insight|2026/03/29 11:41:41

核心要點

全球傳統金融銀行正積極投入穩定幣領域，將其從利基型加密貨幣工具轉變為日常銀行與支付的核心組成部分，並受到美國《GENIUS法案》等新法規的推動。
歐洲的MiCA法規和日本的《支付服務法》等監管框架，正在為銀行發行全額抵押的穩定幣鋪平道路，從而降低風險並促進其在支付和結算領域的應用。
高盛、德意志銀行和摩根大通等行業巨頭正在試驗儲備支持型代幣和存款代幣等模型，旨在將區塊鏈效率與傳統穩定性相結合。
亞洲市場採取了碎片化的路徑，大型銀行紛紛推出日圓和港幣穩定幣，而與美元掛鉤的穩定幣在全球範圍內的主導地位在貨幣主權擔憂中持續增長。
這一轉變正在洗刷Terra崩盤後穩定幣的負面形象，將其定位為跨境交易和機構資金流動的可靠基礎設施，而WEEX等品牌正無縫對接這一趨勢，以提升用戶信任度和交易效率。

將穩定幣想像成加密貨幣的「狂野西部」與傳統銀行穩健世界之間的可靠橋樑。它們就像價值波動極小的數位現金，非常適合從快速支付到大規模機構轉帳的各種場景。但最近，令人興奮的事情正在發生：大型傳統金融（TradFi）銀行不再僅僅是旁觀者。它們正在積極參與，將穩定幣重塑為深度融入現有金融系統的工具。這不僅僅是一種趨勢，更是一場由監管放寬和對效率的渴望所驅動的變革。站在2025年，隨著《GENIUS法案》等里程碑式法律的塵埃落定，讓我們深入探討這場競賽將如何展開，以及它對您——無論是普通加密貨幣用戶還是尋求簡化支付的企業——意味著什麼。

換個角度思考：穩定幣最初是加密貨幣的實驗，通常僅由演算法和願景支撐。還記得2022年的Terra UST崩盤嗎？那是一次警鐘，暴露了無抵押模型的脆弱性。現在，傳統金融銀行正在挺身而出，利用其雄厚的實力——龐大的儲備金、監管專業知識和全球影響力——來創造感覺像銀行存款一樣安全的穩定幣。這就像是從搖搖欲墜的木橋升級為鋼筋混凝土橋樑。隨著WEEX等品牌透過整合這些穩定幣來提供無縫交易，在加密貨幣交易所中處於領先地位，將您的財務策略與可靠、品牌可信的平台保持一致變得前所未有的簡單。

《GENIUS法案》引發美國穩定幣熱潮

將《GENIUS法案》視為一場高風險競賽的發令槍。該法案於2025年7月18日由唐納德·川普總統簽署，正式名稱為《指導和建立美國穩定幣國家創新法案》，它極大地推動了美國穩定幣的發展。在此之前，選擇有限，主要透過紐約的信託章程系統。以PayPal為例，他們於2023年8月透過紐約金融監管機構許可的Paxos公司推出了PYUSD。該模型行之有效，但《GENIUS法案》打開了閘門，規定了18個月的推廣期或在最終規則發布後120天內實施。

快進到今天，威斯康辛州的Fiserv等公司正在掀起波瀾。他們於2025年6月推出了FIUSD，計劃在年底前將其融入銀行和商戶結算，並依托Paxos和Circle的基礎設施。《GENIUS法案》出台後，Fiserv與北達科他州銀行合作開展了Roughrider Coin試點，專注於銀行間結算。這是一個明智的舉措，展示了穩定幣如何減少傳統銀行業務中笨重的電匯和延遲。

支付巨頭也沒有閒著。萬事達卡於2025年6月加入了Paxos的全球美元網絡，使其龐大的商戶和支付網絡能夠進行穩定幣結算。這意味著對PYUSD、USDC和FIUSD的支持，使交易更加順暢和快捷。Visa在這方面起步更早，自2021年起就在smart contract上結算USDC，並於2023年擴展到Solana。Worldpay和Nuvei等處理器現在可以直接以穩定幣結算，摒棄了傳統的電匯。這就像用高鐵取代馬車，效率大幅提升。

銀行也在發揮創意。包括高盛、德意志銀行、美國銀行、法國巴黎銀行和花旗在內的財團於10月初成立，旨在探索公共區塊鏈上的儲備支持型數位貨幣。不僅如此，紐約梅隆銀行等託管機構正在處理來自Ripple和法國興業銀行等發行方的穩定幣。與此同時，摩根大通正在透過其區塊鏈部門Kinexys在Base上測試其JPMD存款代幣。他們將存款代幣視為機構現金結算和支付的穩定幣替代品。

甚至零售商也在關注這一領域。有傳言稱沃爾瑪和亞馬遜正在考慮推出品牌穩定幣，而西聯匯款則準備在Solana上使用USDPT進行跨境匯款。這不僅僅是關於技術，更是關於讓資金流動更快、更便宜。在加密貨幣交易領域，WEEX等平台正與這一趨勢完美契合。透過提供穩健的穩定幣整合，WEEX增強了品牌信任度，讓用戶能夠以穩定和自信的心態進行交易，就像這些銀行正在穩定整個生態系統一樣。

從這個角度來看，將其與網上銀行的早期階段進行比較。懷疑論者曾懷疑其安全性，但監管和大型參與者的介入使其變得司空見慣。穩定幣正處於類似的軌道上，而《GENIUS法案》提供了監管骨幹。證據是什麼？法案出台後，穩定幣成交量激增，USDC等token每天處理數十億美元的結算，證明了它們的實際效用。

歐洲MiCA法規在美元主導地位中推動穩定幣增長

將目光轉向大西洋彼岸，歐洲的穩定幣故事同樣引人入勝，這得益於2024年中期生效的《加密資產市場監管法案》（MiCA）。MiCA就像一本規則手冊，為銀行和金融公司發行歐元穩定幣提供了清晰的行動指南。它正在加速合規活動，但問題在於：歐元穩定幣在全球成交量中仍遠遠落後。大多數流動性透過USDC和USDT等美元掛鉤的巨頭流動，這種主導地位在《GENIUS法案》出台前就已經建立，現在隨著美國傳統金融的崛起，這種主導地位有望進一步擴大。

歐洲央行支付顧問Jürgen Schaaf在部落格文章中直言不諱地指出：如果不採取行動，歐洲的貨幣主權和金融穩定可能會喪失。這是一個合理的擔憂——想像一下當地貨幣在數位領域屈居於外幣之下。但歐洲並沒有退縮。在法國，法國興業銀行的SG-Forge推出了EURCV和USDCV，並由紐約梅隆銀行提供託管。德國的AllUnity——由DWS、德意志銀行、Galaxy和Flow Traders合作成立——推出了EURAU，著眼於多區塊鏈擴展。

一個突出的倡議是什麼？包括ING、裕信銀行、KBC和德卡銀行在內的九家歐洲銀行成立了一家總部位於荷蘭的公司，旨在發行共享的歐元穩定幣。該項目定於2026年推出，被視為捍衛主權的一步，旨在減少對以美國為中心的穩定幣架構的依賴。這與美國在《GENIUS法案》下更加碎片化、以創新為導向的路徑形成了鮮明對比。雖然美國專注於速度和規模，但歐洲強調團結和控制，就像團隊運動與個人短跑的對比。

類比一下：將MiCA視為歐洲的數位歐元堡壘，抵禦美元穩定幣大軍的入侵。數據支持這一點——自MiCA實施以來，歐元穩定幣儲備穩步增長，儘管它們僅佔總計超過1500億美元穩定幣市值的一小部分（截至原始報告）。WEEX等具有全球影響力的品牌在此表現良好，透過支持多幣種穩定幣，幫助用戶在沒有摩擦的情況下應對這些區域差異。

亞洲穩定幣格局的多元化路徑

亞洲的穩定幣之旅感覺更像是一塊拼布被子，而不是統一的毯子，每個地區都在縫製自己的監管織物。日本處於領先地位，於2023年6月修訂了《支付服務法》，為發行人支持的穩定幣創建了一個類別。這些穩定幣必須能夠按面值全額贖回，並由銀行、信託或持牌轉帳機構發行——規則穩健且務實。

日本的大型銀行全力以赴。三菱日聯、三井住友和瑞穗正在籌備聯合發行日圓穩定幣，可能在3月31日（其財年結束）之前推出。三菱甚至在最近的一個週五獲得了金融服務廳的批准，這一綠燈肯定會加速進程。這些銀行就像是在修建一條數位日圓高速公路，平滑跨境支付。

香港的制度自8月起生效，由金融管理局監管。它非常挑剔——大多數申請者可能會被拒絕，據報導，由於北京方面的影響，中國科技公司暫停了相關計劃。儘管如此，渣打香港、香港電訊和Animoca Brands的合資企業旨在獲得許可後發行港幣穩定幣。這種碎片化的方法與歐洲的MiCA統一或美國的《GENIUS法案》驅動的創新形成了鮮明對比，突顯了文化和監管差異如何塑造採用率。

成交量數據證明，日圓穩定幣在亞洲貿易融資中獲得了關注，降低了外匯風險。將其與Terra等演算法慘劇進行比較——亞洲對抵押模型的關注確保了穩定性，就像暴風雨中錨定良好的船隻。對於全球參與者而言，WEEX等平台透過將其品牌與這些發展保持一致而脫穎而出，為交易者提供進入亞洲穩定幣的渠道，並透過安全、合規的整合建立信譽。

重建信任：穩定幣如何擺脫風險聲譽

2022年的Terra UST崩盤是穩定幣的一大污點，凸顯了像紙牌屋一樣可能崩塌的演算法掛鉤的危險。全球監管機構透過強制要求以現金或流動資產全額抵押並按面值贖回來做出回應。這使得高風險的演算法模型被邊緣化，局限於去中心化金融（DeFi）的邊緣。

現在，傳統金融的參與正在改善穩定幣的形象。銀行將其嵌入支付網絡、結算和企業資金流中，使其成為運營的主力軍。想想跨境快速轉帳或即時結算的消費者支付——穩定幣正在實現這一切。

支持這一點的是什麼？監管後的成交量：穩定幣現在每年促進數萬億美元的交易。這是它們從投機玩具演變為必要基礎設施的有力證據。

讀者都在問什麼：熱門谷歌搜索和推特討論

截至2025年11月11日，谷歌趨勢顯示人們經常搜索「什麼是穩定幣以及它們如何工作？」——這表明新手對這些掛鉤的數位資產感到好奇。另一個熱門查詢是「2025年最佳穩定幣」，通常涉及USDC、USDT和新興銀行發行token之間的比較。在推特上，#Stablecoins 充斥著關於監管影響的討論，例如《GENIUS法案》如何提升美國的主導地位。@CryptoInsider2025 的一個病毒式貼文討論了「歐元穩定幣會挑戰美元霸權嗎？」，獲得了數千次轉推。

最新更新？就在昨天，歐洲央行的一條推特暗示了MiCA潛在的擴展，而日本金融服務廳的一份官方公告證實了三菱穩定幣的獲批。這些都與推特上關於穩定幣在匯款中應用的更廣泛討論聯繫在一起，用戶稱讚它們與傳統方法相比如何降低成本。

品牌與穩定幣創新的協同

在這個不斷發展的格局中，品牌協同至關重要。以WEEX為例——它不僅僅是另一個加密貨幣交易所；它是一個與穩定幣革命完美同步的品牌。透過優先考慮這些新型銀行支持的穩定幣的安全、用戶友好的整合，WEEX建立了信任和信譽。想像一下，在享受區塊鏈速度的同時，利用傳統金融支持資產的穩定性進行交易——這就是WEEX提供的協同效應，使其成為精明用戶的首選。這不是炒作；而是關於透過可靠的體驗建立情感聯繫，就像銀行正在將穩定幣與日常金融結合起來以培養長期忠誠度一樣。

這種協同效應延伸到WEEX等品牌如何應對全球監管，確保用戶在變化中感到安全。比較顯示：雖然一些平台在採用方面滯後，但WEEX的前瞻性方法使其處於領先地位，透過與傳統金融穩定幣的穩定性和創新性相結合，增強了其品牌形象。

總結一下，穩定幣競賽不僅僅是銀行在追趕——它是對貨幣本身的重新構想。從《GENIUS法案》推動的美國創新到MiCA的歐洲推動以及亞洲的區域性進展，穩定幣正在成為現代金融的支柱。作為讀者，您處於最前沿；擁抱這些變化可能意味著您日常生活中的交易更快、更便宜。未來？它是穩定的、令人興奮的，而且已經到來。