Análise: Queda do mercado cripto causada por sinalização de alta de juros do Banco do Japão
BlockBeats News, 2 de dezembro, o Bitcoin caiu brevemente abaixo de US$ 84.000, despencando mais de 8% em um ponto, e a capitalização de mercado total de criptomoeda caiu abaixo de US$ 3 trilhões. Nas últimas 24 horas, houve US$ 974 milhões em liquidações totais na rede, com posições compradas liquidadas totalizando US$ 851 milhões, causando a liquidação de mais de 260.000 pessoas. Em resposta a essa queda do mercado de criptomoeda, Arthur Hayes afirmou que o motivo foi a dica do Banco do Japão sobre um possível aumento da taxa de juros em dezembro. A taxa de câmbio USD para JPY flutuou na faixa de 155-160, indicando uma postura hawkish do Banco do Japão. Maclane Wilkison, cofundador da Threshold Network, afirmou: "O sinal do Banco do Japão sobre um potencial aumento da taxa de juros restringiu as expectativas de liquidez global e abalou os ativos de risco."
Além disso, o CEO da Strategy, Phong Le, mencionou que apenas quando o preço das ações de uma empresa cai abaixo do seu valor patrimonial líquido e não consegue garantir novos fundos, eles considerariam vender Bitcoin. Surgiram preocupações no mercado de que, devido ao enfraquecimento do preço do Bitcoin, a Strategy possa ser forçada a vender tokens, pois não possuem dinheiro para pagar dividendos.
Anteriormente, a S&P Global Ratings rebaixou a classificação de estabilidade da stablecoin USDT da Tether de "Restrita" para "Fraca" e alertou que um declínio no preço do Bitcoin poderia levar a stablecoin a enfrentar risco de subcolateralização. Arthur Hayes, em uma postagem, mencionou que se a "posição Ouro + BTC" caísse aproximadamente 30%, isso eliminaria seu capital próprio, tornando o USDT teoricamente insolvente. Em resposta a isso, o CEO da Tether, Paolo Ardoino, abordou o "Tether FUD" e afirmou que o capital próprio do grupo está próximo de US$ 30 bilhões. A análise da S&P não considerou o capital próprio adicional do grupo, nem contabilizou os aproximadamente US$ 500 milhões em lucro líquido mensal apenas com rendimentos do Tesouro dos EUA.
Boris Revsin, sócio-gerente e diretor administrativo da Tribe Capital, descreveu isso como uma "lavagem de alavancagem" que causou uma reação em cadeia em todo o mercado. Simultaneamente, o ambiente macro tornou-se menos amigável: as expectativas de corte de juros de curto prazo diminuíram, a inflação permanece persistente, o mercado de trabalho está enfraquecendo, os riscos geopolíticos estão aumentando e a pressão sobre o consumidor está crescendo. Esses fatores levaram a um desempenho fraco na maioria dos ativos de risco nos últimos dois meses. William Stern, fundador da Cardiff, afirmou: "Com pouco mais de uma semana para a reunião do Fed, os dados de inflação permanecem incertos. Investidores institucionais estão reduzindo ativamente o risco. Eles estão relutantes em manter ativos altamente voláteis como Bitcoin para evitar que Powell faça declarações hawkish."
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