Cantor Fitzgerald: Ano recorde com criptomoeda sob a liderança dos filhos de Howard Lutnick

Original Title: Howard Lutnick's Sons Score Record Year as Cantor Denies Trump Conflicts

Original Author: Todd Gillespie

Original Translation: Luffy, Foresight News

A Cantor Fitzgerald LP pode ter um item especial no relatório de despesas de fim de ano deste ano.

"Eu tinha acabado de sair do escritório e brinquei com alguém que ficaria feliz em comprar uma cama dobrável para ele, porque ele chega no domingo e não sai até sexta-feira", disse o co-CEO de banco de investimento da Cantor, Sage Kelly, de 53 anos, em uma entrevista no escritório de Nova York.

A empresa financeira privada boutique com sede em Nova York subiu constantemente nos rankings de Wall Street, aproveitou a febre da criptomoeda e reacendeu suas negociações impulsionadas por SPAC, passando pelo seu ano mais movimentado e bem-sucedido de todos os tempos.

Atualmente controlada pelos irmãos Brandon Lutnick e Kyle Lutnick, a Cantor viu seu pai, Howard Lutnick, ingressar na administração de Donald Trump no início deste ano como Secretário de Comércio. Segundo fontes, espera-se que a empresa ultrapasse US$ 25 bilhões em receita até 2025, marcando um recorde histórico e um crescimento de mais de um quarto em relação ao ano anterior.

Da esquerda para a direita: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, fotografados no escritório da empresa em Nova York

"Titãs da indústria como Howard, indivíduos leais que estão aqui há 40 anos e lideraram a empresa por 30 anos, sua partida deixará inevitavelmente um enorme vazio", disse Kelly. Ele atua como co-CEO ao lado de Pascal Bandelier e Christian Wall, supervisionando as operações da empresa. "Mas toda a empresa se mobilizou e alcançou o sucesso — o crédito vai para Brandon e Kyle."

Os executivos expressaram aversão à ideia de que "o novo relacionamento com Washington ajudou a empresa a ter sucesso". Eles declararam que o sucesso da Cantor não foi acidental, mas alcançado por meio de uma equipe simplificada e beneficiado por anos de preparação ativa em áreas que os bancos tradicionais haviam evitado.

De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, os 250 traders proprietários da empresa devem gerar mais de US$ 1 bilhão em receita. Com base nos dados da Coalition Greenwich, cada banqueiro contribui com cerca de US$ 4 milhões em receita, o que é cerca de duas vezes mais eficiente do que as grandes instituições de Wall Street.

O porta-voz da Cantor se recusou a comentar sobre o desempenho financeiro da empresa.

Este ano, a Cantor liderou a indústria na subscrição de IPO nos EUA e ficou em quinto lugar em todas as transações de emissão de ações nos EUA, superando instituições estabelecidas como Barclays e Citigroup. O negócio de trading da empresa está florescendo, com uma clientela principalmente de fora dos EUA; além disso, a Cantor está pronta para adquirir o hedge fund O'Connor do UBS Group até o final do ano. No entanto, o negócio enfrentou obstáculos de última hora, pois a unidade sofreu perdas relacionadas ao fornecedor de peças automotivas falido First Brands Group.

A Cantor também recrutou banqueiros para expandir para o mercado alemão e participar da onda de fusões de bancos regionais dos EUA (existem aproximadamente 4.000 bancos regionais nos EUA). Outro mercado-alvo é o Oriente Médio: a Cantor estabeleceu uma equipe bancária em Dubai e está se preparando para entrar em Abu Dhabi, planejando introduzir serviços de venda de ações, trading e banco de investimento na região.

A maior parte do aumento da receita da Cantor vem de transações relacionadas à criptomoeda, incluindo a prestação de serviços de financiamento para empresas de tesouraria crypto multibilionárias; além disso, a empresa lançou as bases nos seus primeiros anos para áreas agora prósperas, como minerais de terras raras, computação quântica, robótica e data centers, que também geraram retornos substanciais.

Howard Lutnick ingressou na administração do presidente Donald Trump no início deste ano como Secretário de Comércio

"Os cinco principais temas globais coincidem por acaso com nossos cinco maiores investimentos nos últimos três a quatro anos", disse Bandelier, de 46 anos, que também atua como chefe de ações, com a receita do departamento prevista para dobrar até 2025 em relação a 2008 (seu melhor ano anterior).

Depois que os irmãos Lutnick e seus irmãos mais novos assumiram a propriedade majoritária da empresa, essa série de sucessos atraiu grande atenção de Wall Street e Washington. Os executivos refutaram as alegações de conflito de interesses, afirmando que agora operam a empresa independentemente de Howard e já haviam se posicionado nessas áreas de negócios inevitavelmente em aquecimento, sendo os lucros de hoje um resultado natural.

「Garanto que não ganhamos nada de graça」, disse Kelly. 「É fácil para os concorrentes dizerem isso porque eles não estão pessoalmente envolvidos em nosso trabalho todos os dias e não entendem as dificuldades envolvidas.」

Na terça-feira, no luxuoso hotel Ritz-Carlton em Miami Beach, Brandon Lutnick descreveu o período agitado que a família acabara de passar em uma reunião.

「Meu irmão Kyle e eu sempre esperamos assumir esses papéis, mas tudo aconteceu muito mais rápido do que esperávamos」, disse Brandon, de 27 anos. Ele atua como Presidente e CEO da holding, enquanto seu irmão Kyle, de 29 anos, atua como Vice-Presidente. 「Para nossa empresa, este ano foi magnífico.」

Na noite anterior, Brandon organizou um jantar onde sentou ao lado do ex-assessor presidencial de criptomoeda Bo Hines, dos fundadores da exchange de criptomoedas, os irmãos Winklevoss, e do defensor da criptomoeda e personalidade da televisão Kevin O'Leary, famoso pelo programa "Shark Tank".

A Cantor também fez parceria com o cliente de longa data Tether para lançar uma stablecoin nos Estados Unidos; atuando como consultor financeiro da empresa (a Cantor também é investidora na Tether), auxiliando na sua arrecadação de fundos. Essa arrecadação de fundos pode avaliar a Tether em até US$ 500 bilhões, trazendo bilhões em lucros para a Cantor. Além disso, o Genius Act aprovado pela administração Trump em julho fornece uma estrutura regulatória para stablecoins nos Estados Unidos, beneficiando a Cantor.

「Muito antes de Howard entrar no governo, já estávamos envolvidos no campo da criptomoeda」, disse Kelly. 「Muito antes de Howard assumir o cargo, tínhamos nos aventurado nos setores de tecnologia e industrial, além de entrar na indústria de eletricidade e energia renovável.」

O CEO da Tether, Paolo Ardoino, e o Presidente da Cantor, Brandon Lutnick, na Bitcoin Conference 2025 em Las Vegas

Nem todos acreditam na independência da Cantor. Em agosto deste ano, os senadores democratas Ron Wyden e Elizabeth Warren solicitaram mais informações, citando relatos de que a Cantor estava considerando intermediar um negócio onde um hedge fund lucraria se as tarifas dos EUA fossem suspensas. Fontes familiarizadas com o assunto revelaram que, embora outros bancos estivessem envolvidos em tais transações, a Cantor, para evitar possíveis acusações de conflito de interesses, não apenas abandonou o negócio, mas também se recusou a fornecer serviços de consultoria para o cofre de ativos Bitcoin do Trump Media Technology Group.

「Quando o filho do Secretário de Comércio assume o comando da empresa de Wall Street outrora liderada por seu pai, não se pode deixar de questionar a propriedade de tudo」, escreveu Wyden em um e-mail para a Bloomberg em agosto.

No entanto, no entrelaçamento sem precedentes de política e negócios de hoje, a Cantor não evitou interações com funcionários do governo. Em uma conferência em Miami, a empresa recebeu o filho do presidente, Eric Trump, bem como o senador do Texas Ted Cruz — Cruz preside o comitê responsável pela revisão do Departamento de Comércio liderado por Howard Lutnick. Naquela noite, Brandon Lutnick correu para Washington e compareceu a um jantar na Casa Branca com titãs de Wall Street e seu pai.

Por anos, a criptomoeda foi recebida com ceticismo, mas os primeiros investidores acreditam que a chegada da riqueza é apenas uma questão de tempo.

「É preciso suportar o inverno para receber a primavera」, disse Wall, de 50 anos. Ele supervisiona o negócio de renda fixa da empresa, que lançou um serviço oferecendo bilhões de dólares em empréstimos garantidos por Bitcoin e concluiu sua primeira transação em maio. Wall afirmou que o apoio da administração Trump à inovação, a clareza regulatória e a subsequente adoção institucional estão "inaugurando um mundo totalmente novo".

Bandelier observou que o sucesso da empresa também se beneficiou da lentidão dos bancos de médio porte dos EUA. 「É o momento mais fácil para recrutar na minha carreira」, disse ele.

Em certo sentido, a Cantor e a indústria de criptomoedas já passaram por uma transformação, já que a conferência de Miami deste ano (a terceira em quatro anos) foi a primeira a ser aberta à mídia.

Outro marco foi o discurso principal do CEO da Tether, Paolo Ardoino, proferido diante de duas das figuras de regulação financeira dos EUA mais influentes — o presidente da SEC, Paul Atkins, e a presidente interina da CFTC, Caroline Pham.

Durante o intervalo da conferência, esses três indivíduos posaram para uma foto com Brandon Lutnick e o consultor jurídico geral da Cantor, Stephen Merkel, todos sorridentes.

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