Proposta ERC-8021: O Ethereum replicará o sucesso dos builder codes?

Autor original: Jarrod Watts

Tradução original: Deep Tide TechFlow

Desenvolvedores de aplicativos estão ganhando silenciosamente milhões em receita construindo em plataformas como Hyperliquid e Polymarket, utilizando um novo sistema de atribuição de renda chamado "builder codes".

Este é um modelo semelhante ao Roblox no espaço cripto: as plataformas servem como base, permitindo que milhares de aplicativos construam e monetizem através de atividades de atribuição de código únicas e compartilhamento de receita.

Neste artigo, explicarei em detalhes o que são builder codes, como os aplicativos estão ganhando milhões através deles e como o ERC-8021 propõe introduzir nativamente este sistema no Ethereum.

O que são Builder Codes?

Os builder codes são essencialmente códigos de recomendação projetados para desenvolvedores de aplicativos—os aplicativos podem aproveitá-los para criar volume de negociação para outra plataforma (por exemplo, Hyperliquid) e ganhar receita.

Isso forma um sistema de atribuição on-chain, permitindo que aplicativos de terceiros (como bots de negociação, agentes de IA e crypto wallet) ganhem taxas pela atividade que geram em outras plataformas.

Este sistema é mutuamente benéfico para todas as partes envolvidas:

· As plataformas ganham mais volume de negociação;

· Os desenvolvedores de aplicativos ganham receita pelo volume que geram;

· Os usuários têm uma maneira mais conveniente de interagir com a plataforma.

Vamos entender melhor isso através de um exemplo—Phantom.

A "vaca leiteira" de receita de contratos futuros da Phantom

Em julho deste ano, a Phantom adicionou suporte para trading de futuros através dos builder codes da Hyperliquid, uma decisão que atualmente lhes traz cerca de 100.000 $ em receita diária.

A forma como funciona é permitindo que os usuários transfiram fundos para uma conta de trading de futuros separada e se envolvam diretamente em negociações long e short dentro do aplicativo móvel.

Para cada ordem, a Phantom anexa seu builder code, cobrando dos usuários uma taxa de 0,05%—essas taxas são registradas através do sistema de atribuição on-chain e podem ser reivindicadas em USDC.

Imagem: A Phantom ganha essas taxas "marcando" as ordens dos usuários a partir do aplicativo crypto wallet Phantom via builder code

Vale ressaltar que tudo isso depende de uma API externa fornecida pela Hyperliquid, tornando o processo de construção extremamente fácil e muito menos custoso do que desenvolver funcionalidades complexas semelhantes internamente.

O negócio de trading de futuros da Phantom já mostrou um retorno sobre o investimento (ROI) surpreendente — desde seu lançamento em julho, o volume de negociação de futuros da Phantom aproximou-se de 20 bilhões de dólares, ganhando quase 10 milhões de dólares em receita em menos de 6 meses.

Imagem: Apenas ontem, a Phantom ganhou quase 150.000 $ através de seu negócio de trading de futuros

Curiosamente, o principal usuário de trading de futuros da Phantom teve um desempenho extremamente ruim:

· Perdeu 99% de seu portfólio de investimento em trading de futuros de aproximadamente 2 milhões de dólares;

· O PNL é de -1,8 milhão de dólares;

· Pagou cerca de 191.000 $ em taxas para a Phantom através do builder code. Atualmente, a única posição do usuário é um long de ETH com alavancagem de 25x (como interpretar essa informação depende de você).

A menos que todos percam seus fundos como este usuário, a Hyperliquid continuará a gerar lucros massivos para desenvolvedores como a Phantom que trazem volume de negociação para sua plataforma.

Até agora, o builder code da Hyperliquid alcançou:

· Ganhar quase 40 milhões de dólares em receita para desenvolvedores de aplicativos;

· Fornecer uma interface mais amigável para trading de futuros;

· Gerar mais de 1 trilhão de dólares em volume de negociação de futuros para a Hyperliquid.

O sucesso deste modelo foi rapidamente validado, atraindo muitos desenvolvedores de aplicativos excepcionais para construir aplicativos de alta qualidade na Hyperliquid.

Polymarket segue o exemplo

Esta semana, a Polymarket anunciou um design semelhante com um Builders Program destinado a recompensar desenvolvedores de aplicativos por trazerem volume para seus mercados de previsão.

Para impulsionar a integração dos builder codes, a Polymarket lançou um plano de recompensa semanal em USDC baseado no volume integrado.

Embora o volume atual de aplicativos de terceiros da Polymarket seja muito menor do que o da Hyperliquid, seus builder codes já atraíram algumas equipes para desenvolver interfaces de usuário, proporcionando aos usuários uma maneira única de se envolver em previsões.

Imagem: Mais de 50 milhões de dólares em apostas processadas através de aplicativos de terceiros da Polymarket

A Polymarket parece estar ajudando a expandir o escopo das aplicações de construção, de terminais de negociação a assistentes de IA, e também criou um painel semelhante ao da Hyperliquid para exibir os principais construtores e suas recompensas.

Espera-se que outros mercados de previsão também lancem programas semelhantes para participar da competição, e pode haver um ecossistema de aplicativos mais difundido emulando este modelo de sucesso de um sistema de referência.

No entanto, o Ethereum tem a oportunidade de elevar este modelo a novos patamares, incentivando desenvolvedores de aplicativos de alta qualidade a criar interfaces de usuário inovadoras na plataforma Ethereum, madura e confiável.

ERC-8021 e a oportunidade do Ethereum

O Ethereum agora tem a oportunidade de integrar nativamente os builder codes nas camadas L2 e L1, e uma proposta recente apresentou uma implementação interessante.

O ERC-8021 propõe incorporar builder codes diretamente nas transações, combinados com um registro onde os desenvolvedores podem fornecer um endereço de crypto wallet para receber recompensas.

Implementar esta proposta forneceria uma maneira padronizada de adicionar builder codes a qualquer transação, definindo um mecanismo universal para as plataformas recompensarem os desenvolvedores de aplicativos pelo volume que geram.

O ERC-8021 contém dois componentes principais:

1. Novo sufixo de transação: Os desenvolvedores podem anexar pequenos dados ao final de uma transação para incluir seu builder code, como "phantom", "my-app" ou "jarrod".

2. Registro de código: Um smart contract onde os desenvolvedores podem mapear seu builder code para um endereço de crypto wallet para receber distribuições de taxas da plataforma.

Os builder codes podem ser adicionados ao final dos dados da transação e opcionalmente mapeados para um endereço de crypto wallet para receber taxas.

Isso permitirá que qualquer plataforma atribua a atividade on-chain ao aplicativo de origem e distribua eficientemente a receita a esses desenvolvedores de maneira transparente e programável.

Conclusão

Embora os usuários da Hyperliquid já possam estar familiarizados com os builder codes, uma análise mais profunda revela a adoção surpreendentemente generalizada em um curto período.

A razão para seu sucesso é clara: os construtores são recompensados por criar aplicativos de consumo de alta qualidade baseados em primitivas poderosas no espaço cripto.

O Ethereum possui um grande conjunto existente de plataformas de alta qualidade que podem ser integradas em um sistema de builder code padronizado para impulsionar uma nova onda de aplicativos voltados ao consumidor.

Os builder codes desbloqueiam novos fluxos de receita para desenvolvedores de aplicativos de alta qualidade, fluxos de receita que não dependem de subsídios obtidos em festas, mas que são baseados no valor que eles fornecem aos usuários.

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