Объем торгов криптовалютой достиг минимума 2024 года, спотовая торговля ослабевает

Анализ BlockBeats от 3 февраля показывает, что из-за сокращения ликвидности и снижения аппетита к риску объем торгов криптовалютой на спотовом рынке значительно упал, а участие инвесторов заметно ослабло. Данные показывают, что объем торгов на спотовом рынке на крупных криптобиржах сократился вдвое — с примерно 2 триллионов долларов в октябре прошлого года до 1 триллиона долларов в конце января, опустившись до минимумов 2024 года.

Компания CryptoQuant заявила, что спрос на спотовом рынке охлаждается с октября, а коррекция рынка была в значительной степени спровоцирована событием ликвидации 10 октября. Текущая цена Биткоин скорректировалась примерно на 37,5% от октябрьского максимума, а дефицит ликвидности еще больше сжал объем торгов. На примере Binance видно, что ежемесячный объем спотовых торгов Биткоин упал с примерно 200 миллиардов долларов в октябре до текущих 104 миллиардов долларов.

Помимо слабого спроса, под давлением находится и рыночная ликвидность. Аналитики отметили, что стейблкоины продолжают выводиться с криптобирж, что в сочетании со снижением общей рыночной капитализации стейблкоинов примерно на 10 миллиардов долларов еще больше ослабляет поддержку со стороны покупателей.

На макроуровне институциональные инвесторы полагают, что краткосрочные риски по-прежнему смещены в сторону снижения. Глава отдела исследований Arctic Digital отметил, что «ястребиные» ожидания рынка относительно возможного назначения Кевина Уорша на пост главы ФРС могут означать замедление темпов снижения процентных ставок, укрепление доллара и рост реальных процентных ставок, что оказывает давление на рисковые активы, включая криптовалюты. Однако некоторые аналитики по-прежнему считают, что текущая коррекция полезна для снижения кредитного плеча и охлаждения спекуляций. Если в будущем произойдет приток средств в ETF на Биткоин, появятся прогрессивные законы, благоприятные для криптовалют, или слабые экономические данные спровоцируют переход к мягкой денежно-кредитной политике, рынок может увидеть новое окно для ралли.