黃仁勳戲劇性“拯救”韓國股市

作者：蘇揚

編輯：徐青陽

6月5日，韓國股市遭遇"黑色星期五"，KOSPI指數收盤暴跌5.54%。6月8日開盤後，盤中跌幅一度擴大至8%以上，交易所觸發熔斷機制，三星與SK海力士雙雙跌近10%。

市場風聲鶴唳之際，黃仁勳的到訪戲劇性地承擔了"救市"的角色。

此前，韓國當地時間6月7日週日晚，黃仁勳與SK集團會長崔泰源、SK海力士CEO郭魯正等舉辦"晚餐會"。

餐後，黃仁勳向現場媒體確認：英偉達新推出的Vera CPU將採用SK海力士DRAM；雙方正在為今年下半年和明年"超大規模的合作"做準備；關於眼下的內存芯片短缺，他認為會持續好幾年。

隨後，英偉達與SK海力士官宣一份多年期技術合作協議，涉及AI超級計算機延伸到機器人、數位雙胞胎和半導體製造。

黃仁勳更是在新聞發布會上直接吹票，"如果你是AI公司股東，你會感到高興，目前它們的價格非常低。"

01 鎖定 SK 海力士內存

Vera是英偉達推出的首款獨立數據中心專用CPU，它所面對的競爭對手包括英特爾至強產品線、AMD的Epyc芯片，以及亞馬遜Graviton這類大型雲服務商的自研項目。

在這個新戰場上，英偉達從一開始就將內存供應錨定在SK海力士身上。

6月7日，英偉達與SK海力士正式宣布建立多年期技術合作夥伴關係，圍繞英偉達AI基礎設施路線圖，共同開發與之匹配的下一代內存。

據了解，雙方合作覆蓋了英偉達Vera Rubin AI超級計算機、Vera CPU、搭載RTX Spark的PC以及Jetson Thor機器人計算平台等一系列個人端側與雲端的產品線。

公告指出，合作旨在保障先進內存的供應，以應對此類產品較長的開發週期、複雜的製造工藝和高額的資本投入，進而支撐全球AI工廠的持續建設。

公告還列舉了SK海力士將拓展進入英偉達正在開創的幾個新市場，包括AI基礎設施、個人AI和物理AI。

02 AI 反哺芯片製造

除了供應內存，SK海力士開始把英偉達的AI技術用到自芯片設計和製造流程裡。

類似的合作此前已經在台積電落地，最典型的就是"計算光刻"。

根據公告，SK海力士正在使用英偉達CUDA-X庫和AI來加速半導體仿真，覆蓋技術計算機輔助設計（TCAD）和計算光刻等環節。

雙方還在推動將這些工具擴展到半導體電子設計自動化（EDA）和仿真生態系統中去，為芯片製造商、英偉達和EDA軟體供應商之間的三方合作鋪路。

這意味著，雙方的合作已經不限於SK海力士自用，而是在摸索一套可以推向整個半導體行業的模式。

在製造環節，SK海力士正在推進晶圓廠數位雙胞胎功能的開發，目標是實現完全自主的工廠運營。這項工作的基礎是英偉達Omniverse平台。借助Omniverse庫和OpenUSD流程，SK海力士得以構建3D工廠場景，用於可視化、模擬和優化複雜的半導體製造環境。

在工廠運營層面，這些數位雙胞胎功能還能接入英偉達cuOpt決策優化引擎和Metropolis平台，用來調度自主移動機器人和晶圓廠內的其他資產。

公告還透露，兩家公司正在探索將數位雙胞胎與現有傳統軟體及智能體AI工作流打通，讓AI系統能夠基於晶圓廠數據進行推理、自動執行任務並改進製造決策。

03 提前半年鋪墊

2025年10月，英偉達和SK海力士就宣布過一項大規模的基礎設施合作。

彼時，SK集團正在建設一座配備超過5萬顆英偉達GPU的AI工廠，第一階段計劃於2027年底前完工。建成後，這預計將成為韓國規模最大的AI工廠之一。

該工廠採用"GPU即服務"的模式，面向SK集團旗下子公司及外部組織開放，目標是加速韓國產業的數位化轉型和工業創新。

SK電訊也在其中承擔具體的部署工作。

作為英偉達的雲合作夥伴，SK電訊計劃在亞洲使用英偉達RTX PRO 6000 Blackwell伺服器版GPU構建工業AI雲，初始部署規模超過2000顆GPU，專門運行Omniverse工作負載，為SK海力士的半導體製造、晶圓廠數位雙胞胎和內部AI智能體提供算力支撐。

黃仁勳在此次訪韓期間還透露了一個信息：他正在與電信公司展開討論，因為未來的AI將使用電信網路。這與SK電訊參與合作的方向是一致的。

04 三家分走 HBM4 訂單

儘管英偉達與SK海力士簽下了多年技術合作協議，但在HBM4的供應上，英偉達並沒有把雞蛋放在一個籃子裡。

黃仁勳在抵達首爾時就向記者明確表態："三家供應商均已獲得資格認證。三家供應商都已投入生產，他們都在競相支持Vera Rubin。"

這三家供應商對應三星電子、SK海力士和美光科技。

在台北電腦展的主題演講中，黃仁勳已確認Vera Rubin全面投產，計劃於今年第三季度交付。這套系統圍繞英偉達Vera CPU和Rubin圖形核心集群構建，每個伺服器機架系統都搭配TB級別的HBM4內存。

從HBM4的實際進度來看，SK海力士仍處於領跑位置。

路透社去年9月曾報導，SK海力士當時已完成HBM4芯片的內部認證，並為客戶建立了生產體系，目標是在2025年下半年完成12層HBM4產品的量產準備。Meritz證券高級分析師Kim Sunwoo當時預測，得益於向關鍵客戶的早期供應以及由此帶來的先發優勢，SK海力士2026年的HBM市場份額將保持在六成出頭。

05 芯片短缺將持續數年

在HBM4供應上鋪開三家的局面，並不意味著供應壓力就此緩解。

黃仁勳在週日晚餐後，還給出了一個不太樂觀的判斷。他對現場媒體表示，存儲芯片短缺不會很快結束。"整個行業供應鏈------從晶圓到封裝再到矽光子......一切都在短缺，因為需求如此之高。這種情況將持續數年。"

這段表態的背景，是全球AI工廠建設對先進內存近乎無休止的消耗。

黃仁勳所說的短缺，不是缺某一種料，而是產業鏈上幾乎每個環節都供應緊張。英偉達推出Vera Rubin、推廣AI工廠、進入個人AI和物理AI領域，每一件事都在拉高對內存的需求。這也是為什麼他會說三家HBM4供應商都在競相支持Vera Rubin。

沒有人願意在供不應求的局面裡掉隊。

這次韓國之行，SK集團雖然是重點，但並不是黃仁勳全部日程。他在抵達時曾透露，自己安排了與現代汽車、LG、SK、三星以及Naver的會議。他還透露，英偉達正在積極為韓國新研發中心招聘人員。從這些動向來看，英偉達正在系統性地加深與整個韓國科技產業的聯繫，SK集團是其中的關鍵一環，但並非唯一一環。