logo

美國勞工部提案開放401(k)計劃投資於加密貨幣

By: crypto insight|2026/04/01 19:00:26
0
分享
copy
  • 美國勞工部提出的新規定將允許401(k)退休計劃投資於加密貨幣，這是基於之前的行政命令。
  • 新提案為ERISA管理的計劃管理者提供了一個避風港，只要遵循既定的信託流程即可。
  • 重新定義數字資產，並在選擇替代資產時延展ERISA現有的信託標準。
  • 評估框架包括績效歷史、費用結構、流動性和複雜性揭露等要素的評估。
  • 關鍵變數是公眾評論期是否會導致限制性的定義或流動性要求。

WEEX Crypto News, 2026

勞工部提案如何真正解鎖401(k)的加密貨幣資本

美國勞工部的新提案旨在為401(k)計劃攤開一個正式的框架，以便讓加密貨幣進入退休基金市場。這是一個為數字資產投資者設置的新門檻。該提案並沒有直截了當地批准加密貨幣進入退休計劃，而是為遵循ERISA規範的計劃管理者創造了一個免責的空間，只要能遵循一個明確的信托程序，就可將數字資產納入其中。對於在過去被法規不確定性攔阻的401(k)管理者來說，這是一個重大突破。

勞工部明確指出，根據ERISA的規定，計劃受託人始終可以考慮替代性的資產。以往的障礙主要源於不確定的法規。一個2022年的合規聲明曾敦促計劃管理者對加密貨幣「高度謹慎」，實際上這是一種警告信號，表示任何加密貨幣的納入將引起監管審查。然而，勞工部在2025年5月重新改變了這一指引，為提案鋪平了道路。

該提案的第一大步是正式定義數字資產為「一種新的投資形式」，包括可以數位形式存儲和轉移的各類資產，如比特幣和其它代幣。此定義的建立，使得計劃管理者在進行信托流程時有了一個法律上的參照標準。

其次，它也制定了一個必須遵循的評估框架，包括對資產的績效歷史、費用結構、流動性特徵、估值方法和複雜性揭露的評估進行分析。

最後，它明確地將ERISA的現有信託標準（照顧、技能、謹慎和勤勉）延展至替代性資產的選擇過程。這意味著，即使資產表現欠佳，管理者只要遵循了這一過程，便有了法律上的可辯護立場。

副勞工部長Keith Sonderling表示：「我們的規定清楚地表明，管理者在選擇任何潛在的產品時必須遵循審慎程序。」這種框架的確立，消除了過去那種不對稱的風險，即納入創造法律風險而不納入則沒有任何法律風險。

財政部長Scott Bessent形容這一提案是「落實總統行政命令的一個初步步驟，以安全和聰明的方式，拓展數以百萬計美國人的退休計劃選擇」。

現今最重要的變數不是法規意圖，而是公眾意見期是否會導致對資產定義的收窄或對流動性要求的嚴格化，以至於大部分的加密貨幣產品在實質上無法納入。

政策變化對退休投資者的影響

這一提案對普通投資者尤其是廣大退休储戶具有重大的影響。傳統的退休賬戶選擇多限於股票、債券和共同基金，而現在加密貨幣和其他數字資產的加入，意味著普通投資者也有機會參與這個迅速增長的市場。這不是一個微不足道的轉變，尤其考慮到加密貨幣市場的波動性以及那些在過去幾年中獲得的高回報。

然而需謹慎，退休投資雖然多樣化，個別數字資產的高風險仍然值得所有投資者高度關注。需要充分衡量這類投資的潛在回報與風險。

[Place Image: Screenshot of a chart showing comparative returns between traditional securities and Bitcoin over the past 5 years]

加密貨幣的高效市場反應和迅速資本流動能力使得其成為高風險投資組合中的吸引力選擇。對於一些投資者來說，它們興許代表了一個戰略性別具一格的多元化選項。每一位考慮將加密貨幣納入其退休計劃的投資者，必須在仔細了解並接受該市場的波動性和不確定性後再做決定。

如何將數字資產納入退休計劃

對於正在考慮將數字資產納入其退休計劃的個人或機構而言，了解提案中提出的信托程序及其低風險屬性是至關重要的。以下是計劃管理者可能需要的步驟：

  • 評估加密貨幣和其他數字資產的流動性和市場深度。
  • 分析這些資產在過去一段時間內的績效表現。
  • 研究其費用結構和複雜性揭露。
  • 確保符合集體信托基金標準和ERISA法律標準。

[Place Image: Chart showing historical performance and volatility of top cryptocurrencies]

-- 價格

--

比較傳統投資與數字資產

投資類型績效表現風險收益潛力
股票穩定中等高
債券保守低中等
共同基金綜合中等中等
加密貨幣波動性大高潛力巨大

常見問題

加密貨幣投資是否適合我的401(k)計劃？

加密貨幣投資可能適合那些希望在退休投資組合中尋求高風險、高回報增益的人。然而，它需要仔細考量其波動性與不確定性。

新規定是否會觸發更多的監管審查？

依據提案，只要管理者按規定的程序行事，便不必擔心過度的監管審查。

如何評估加密貨幣的潛在收益？

潛在收益可通過對於歷史績效的分析，以及市場走勢預測進行評估。但市場走勢具不穩定性，務必謹慎。

是否需要顧問協助？

在不熟悉加密貨幣市場的情況下，尋求專業顧問的協助是明智之舉。

何時可以開始將加密貨幣納入401(k)？

建議等正式規定生效後，並與您的計劃管理者確認具體可操作方案。

猜你喜歡

對話 BlackRock 數位資產負責人：代幣化股票是如何運作的？

代幣化本質上是一個“準入”的故事，讓更多投資者能夠接觸到過去難以觸達的資產類別。

中東戰爭真的要結束了嗎？

油價、黃金與比特幣未來如何走勢？伊朗政權、全球能源與金融市場正迎來更大變局？

如何在AI時代，找回你被埋沒的創造力

去玩吧，去創造吧，哪怕只是從一個非常微小的事情開始。

如何在WEEX的《小丑回來2026》中獲勝：撲克牌策略與技巧

了解如何在《WEEX 小丑回來2026》中運用撲克式的牌型組合和“小丑”萬能牌策略贏得勝利。了解更強的手牌如何提升倍數並釋放潛在獎勵。

撲克中的「鬼牌」是什麼？規則、角色及如何贏取15,000 USDT

掌握「小丑牌」，贏取15,000 USDT。學習撲克策略，備戰 WEEX 的「Joker Returns」加密貨幣活動（2026年四月1日至30日）。將充值與交易轉化為制勝組合。立即加入！

加密交易所打響 VIP 客戶爭奪戰

真正的挑戰在於，目前還沒有任何一家機構，同時具備頂級的加密流動性與執行能力、清晰的受託責任與法律保護，以及跨資產類別的專業配置能力。

熱門幣種

最新加密貨幣要聞

02:53

比特幣財庫公司 Empery Digital 再將 1,795 枚 BTC 轉入 Gemini，價值約 1.225 億美元

ChainCatcher 消息，据鏈上數據平台 Lookonchain 監測，比特幣財庫公司 Empery Digital 將剩餘 1,795 枚 BTC（價值約 1.225 億美元）轉入 Gemini 交易所。
02:53

美股三大指數漲幅擴大，標普 500 重回 6,600 點

ChainCatcher 消息，据金十報導，美股三大指數漲幅繼續擴大，標普 500 指數重新觸及 6,600 點。道瓊斯工業平均指數現漲約 1%，納斯達克綜合指數漲約 1.7%。
02:53

穩定幣支付卡基礎設施服務提供商 Kulipa 完成 620 萬美元種子輪融資，Flourish Ventures 和 1kx 共同領投

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，穩定幣支付卡基礎設施服務提供商 Kulipa 宣布完成 620 萬美元種子輪融資，Flourish Ventures 和 1kx 共同領投，White Star Capital 和 Fabric Ventures 參投，該公司幫助金融科技公司發行白標穩定幣支付卡，而無需自行管理卡片運營。據 Kulipa 創始人兼首席執行官 Axel Cateland 透露，本輪融資其實已於去年 12 月完成，採用的是未來股權簡單協議（SAFE）融資模式，但他拒絕透露融資流程何時開始、融資分期結構、公司估值以及董事會席位分配等細節。
02:53

昨日美國比特幣 ETF 淨流入 1,752 枚 BTC，以太坊 ETF 淨流入 14,488 枚 ETH

ChainCatcher 消息，据 Lookonchain 監測，美國比特幣 ETF 淨流入 1,752 枚 BTC，以太坊 ETF 淨流入 14,488 枚 ETH，Solana ETF 淨流入 571 枚 SOL。
02:53

美 SEC 批准 NYSE American 上市多加密資產商品信託期權

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）宣布批准紐交所美國板上市多加密貨幣商品信託期權的規則變更申請。此前僅允許上市單一加密資產商品信託的期權，現在擴展至支持持有多個加密資產的商品信託期權。上市前提條件是：信託持有的每個加密資產均需單獨滿足高流動性標準------過去 12 個月平均每日市場價值至少 7 億美元，且該加密資產的衍生品合約需在與交易平台存在全面監視共享協議。信託股份必須符合交易平台對 ETF 期權的初始和持續上市標準，並屬於 NMS 股票。SEC 審查後認為，該規則變更能讓投資者獲得更多加密資產投資敞口和對沖工具，且無需每次都額外申請 SEC 批准，從而提升市...
閱讀更多
社區
iconiconiconiconiconiconiconicon

聯繫客服Bot：@WEEX_support_smart_Bot

VIP服務：support@weex.com