Crypto ETF Semanal | Na semana passada, a saída líquida de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA foi de $296 milhões; a saída líquida de ETFs de Ethereum à vista nos EUA foi de $206 milhões

Compilado por: Jerry, ChainCatcher

Desempenho dos ETFs de Crypto à Vista na Última Semana

Saída líquida do ETF de Bitcoin à vista dos EUA de $296 milhões

Na semana passada, o ETF de Bitcoin à vista dos EUA teve uma saída líquida ao longo de três dias, totalizando $296 milhões, com um valor total de ativos líquidos de $84,77 bilhões.

Seis ETFs estavam em estado de saída líquida na semana passada, com a saída vindo principalmente do IBIT da BlackRock, que teve uma saída líquida de $158 milhões.

Fonte de Dados: Farside Investors

Saída líquida do ETF de Ethereum à vista dos EUA de $206 milhões

Na semana passada, o ETF de Ethereum à vista dos EUA viu uma saída líquida ao longo de cinco dias, totalizando $206 milhões, com um valor total de ativos líquidos de $11,32 bilhões.

A saída na semana passada veio principalmente do ETHA da BlackRock, que teve uma saída líquida de $285 milhões. Cinco ETFs de Ethereum à vista estavam em estado de saída líquida.

Fonte de Dados: Farside Investors

ETF de Bitcoin à Vista de Hong Kong com Entrada Líquida de 34,28 Bitcoins

Na semana passada, o ETF de Bitcoin à vista de Hong Kong teve uma entrada líquida de 34,28 Bitcoins, com um valor de ativos líquidos de $27,1 milhões. O emissor, Harvest Bitcoin, viu suas participações diminuírem para 211,52 Bitcoins, enquanto a Huaxia aumentou para 2570 Bitcoins.

O ETF de Ethereum à vista de Hong Kong teve uma saída líquida de 1210 Ethers, com um valor de ativos líquidos de $6,605 milhões.

Fonte de Dados: SoSoValue

Desempenho das Opções de ETFs de Crypto à Vista

Em 27 de março, o volume total nominal de negociação de opções de ETF de Bitcoin à vista nos EUA foi de $885 milhões, com uma razão nominal total de long-short de 1,52.

Em 26 de março, o interesse aberto total nominal de opções de ETF de Bitcoin à vista nos EUA alcançou $19,64 bilhões, com uma razão nominal total de interesse aberto de long-short de 1,48.

A atividade de negociação de curto prazo do mercado para opções de ETF de Bitcoin à vista diminuiu, com o sentimento geral tendendo a ser otimista.

Além disso, a volatilidade implícita é de 54,66%.

Fonte de Dados: SoSoValue

Visão Geral da Dinâmica dos ETFs de Cripto na Última Semana

21Shares Distribuirá Recompensas de Staking para Investidores de ETFs de ETH e SOL

De acordo com notícias do mercado, a emissora de produtos negociados em bolsa de criptomoedas 21Shares anunciou que distribuirá recompensas de staking para investidores em seu ETF de Ethereum TETH e ETF de Solana TSOL, com os investidores de TETH recebendo $0,01253 por ação e os investidores de TSOL recebendo $0,016962 por ação.

A Morgan Stanley Planeja Lançar um ETF de Bitcoin à Vista com Taxas de Até 0,14%

De acordo com a CoinDesk, a Morgan Stanley planeja precificar seu ETF de Bitcoin à vista proposto.

De acordo com um registro revisado junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a taxa do ETF é de 0,14% (14 pontos base). Se aprovado, este seria o fundo com o menor preço do mercado. Atualmente, as taxas no mercado geralmente variam de 15 a 25 pontos base, sendo a mais baixa o ETF Bitcoin Mini Trust da Grayscale, com 0,15%. Fundos maiores, incluindo o iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock, têm uma taxa de 25 pontos base.

Hashdex Expande o ETF de Índice de Cripto para 7 Ativos, Adicionando ADA e LINK

De acordo com seu primeiro registro anual 10-K na SEC, o ETF de Índice de Cripto da Hashdex (NCIQ) expandiu seus ativos componentes para 7, adicionando ADA e LINK aos existentes BTC, ETH, XRP, SOL e XLM. Essa expansão significa que o ETF aprimora ainda mais sua amplitude de alocação multi-ativo, cobrindo mais cadeias públicas e tokens de infraestrutura convencionais, ajudando a diversificar os riscos de volatilidade de ativos únicos, enquanto reflete a demanda contínua dos investidores institucionais por exposição diversificada a ativos de cripto.

A Franklin Templeton Lança um ETF Tokenizado para Negociação de Carteiras de Cripto 24/7

De acordo com a Bloomberg, a Franklin Templeton anunciou uma parceria com a Ondo Finance para lançar um ETF tokenizado que pode ser negociado diretamente em carteiras de cripto, permitindo negociação 24/7 e rompendo as restrições tradicionais de contas de corretagem e horários de negociação.

Este produto cobre classes de ativos como ações dos EUA, renda fixa e ouro, e será lançado inicialmente na Europa, Ásia-Pacífico, Oriente Médio e América Latina. O lançamento no mercado dos EUA ainda depende de esclarecimentos regulatórios sobre a distribuição em cadeia de fundos registrados.

Bloomberg: O Morgan Stanley será o primeiro banco dos EUA a emitir e patrocinar um ETF de Bitcoin

De acordo com relatos no local da Bloomberg, o Morgan Stanley, que administra $10 trilhões em ativos, será o primeiro grande banco dos EUA a emitir e patrocinar um ETF de Bitcoin.

CoinShares apresentou uma solicitação para um ETF de Volatilidade de Bitcoin

A empresa de gestão de ativos em criptomoedas CoinShares apresentou uma solicitação para um ETF de Volatilidade de Bitcoin, com o código CBIX.

Grayscale apresentou uma solicitação S-1 para o ETF HYPE, Função de Staking Não Permitida por Enquanto

De acordo com o The Block, a Grayscale apresentou uma solicitação S-1 à SEC dos EUA para lançar o ETF Grayscale HYPE (código: GHYP), que visa acompanhar o preço à vista dos tokens Hyperliquid (HYPE) e planeja listar na NASDAQ, com a Coinbase Custody como custodiante.

O registro atual afirma explicitamente que a função de staking do HYPE não está disponível por enquanto, mas reserva a possibilidade de staking no futuro sob condições específicas.

Visões e Análises sobre ETFs de Cripto

Analista de ETF da Bloomberg: O ETF BTC recuperou $3 bilhões de saídas desde o "Crash 1011", Fundos Próximos de Equilibrar Este Ano

De acordo com a postagem do analista de ETF da Bloomberg, James Seyffart, na plataforma X, os dados mostram que os ETFs de Bitcoin registraram aproximadamente $9 bilhões em saídas de fundos em grande escala, mas agora recuperaram cerca de $3 bilhões dessa saída.

Embora a saída líquida total ainda exceda $6 bilhões, a entrada e saída dos ETFs de Bitcoin quase se equilibraram este ano, indicando alguma recuperação no sentimento do mercado.

Análise: A posição de $152 milhões do ETF XRP do Goldman Sachs não aumentou os preços, mas os preços permanecem sob pressão e podem cair 50%

De acordo com o Cointelegraph, apesar de o Goldman Sachs divulgar uma posição de aproximadamente $152 milhões em ETFs de XRP à vista, tornando-se o maior investidor institucional neste campo, o desempenho recente do XRP continua fraco.

Informações divulgadas mostram que o Goldman Sachs atualmente detém quatro produtos de ETF de XRP, incluindo: Bitwise XRP ETF (aproximadamente $39,8 milhões), Franklin XRP Trust (aproximadamente $38,5 milhões), Grayscale XRP ETF (aproximadamente $38 milhões) e 21Shares XRP ETF (aproximadamente $35,9 milhões), representando cerca de 73% do total das participações dos 30 principais investidores institucionais.

No entanto, o sentimento do mercado permanece cauteloso, e tecnicamente, o XRP formou um padrão de bandeira de baixa, indicando um potencial de queda de cerca de 50%. Analistas acreditam que, embora a alocação institucional reflita confiança de longo prazo, o XRP ainda enfrenta riscos significativos de ajuste no curto prazo, em meio à pressão macroeconômica e ao enfraquecimento dos fluxos de fundos.

CryptoQuant: Fluxo de Fundos do ETF de BTC Aquece, Pressão de Venda Significativamente Aliviada

De acordo com a análise da plataforma on-chain, o monitoramento do analista Darkfost da CryptoQuant indica que o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin aqueceu significativamente após grandes saídas. O saldo acumulado de Bitcoin do ETF ainda é negativo (aproximadamente -4.000 BTC), mas melhorou significativamente em relação ao seu ponto mais baixo (-42.000 BTC), com um fluxo líquido de aproximadamente 38.000 BTC no último mês, equivalente a cerca de $2,6 bilhões.

Analistas apontam que a recuperação na demanda por ETFs é um fator importante para a recente tendência positiva no mercado de Bitcoin, mas os preços do Bitcoin ainda estão oscilando dentro da faixa atual, e se esse impulso positivo pode continuar depende da sustentabilidade dessa tendência.

Analista da Bloomberg: Anúncio Oficial de Listagem do ETF de Bitcoin do Morgan Stanley na NYSE Pode Estar Chegando em Breve

O analista sênior de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, afirmou que o ETF de Bitcoin do Morgan Stanley (código: $MSBT) recebeu o anúncio oficial de listagem da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).

Esses anúncios geralmente indicam que o produto relacionado está prestes a ser lançado oficialmente.

21Shares: ETPs de Cripto Ativamente Geridos Serão a Próxima Etapa de Investimento, Escala Global de ETFs Ativos Aproximando-se de $1,8 Trilhão

O presidente da 21Shares, Duncan Moir, afirmou que, à medida que o mercado de cripto amadurece a partir de fundos simples de rastreamento de preços, os produtos negociados em bolsa ativamente geridos se tornarão a próxima etapa do investimento em cripto. Dados compilados pela Morningstar e pela Goldman Sachs Asset Management mostram que, até o final de 2025, os ativos globais de ETFs ativamente geridos se aproximarão de $1,8 trilhão.

Duncan Moir destacou que a cripto, como uma classe de ativos emergente e em crescimento, é particularmente adequada para gestão ativa; a 21Shares combina pesquisa de baixo para cima sobre ativos individuais com estratégias quantitativas e de cima para baixo para gerenciar riscos e alocações, e expandiu sua equipe de gestão de portfólio e negociação.

Duncan Moir acrescentou que, após a FalconX adquirir a 21Shares em outubro, a integração deve acelerar o desenvolvimento de produtos, especialmente em direções de produtos mais complexas. Duncan Moir afirmou que a demanda por ETPs e ETFs de cripto varia por região, com a Europa tendo uma base de investidores mais madura, e instituições que já possuem Bitcoin e Ethereum estão buscando aumentar ainda mais suas alocações em cripto.

Nesse contexto, a 21Shares lançou recentemente um produto negociado em bolsa vinculado à Ação Preferencial Estratégica STRC na Europa, proporcionando exposição a ferramentas de alto rendimento relacionadas à estratégia de capital em Bitcoin da empresa, e relatou uma forte demanda inicial pelo produto em várias regiões.

O relatório mencionou que, à medida que o mercado de ETPs e ETFs de cripto se desenvolve, os emissores estão lançando estruturas mais complexas, com staking se tornando uma das direções de crescimento; a Grayscale introduziu staking em seu ETP em outubro, e a BlackRock lançou um produto de Ethereum listado na NASDAQ com mecanismos de staking em março, registrando um volume de negociação de $15,5 milhões em seu primeiro dia.

Duncan Moir afirmou que a 21Shares avaliará novos produtos com base em pesquisa interna, demanda dos clientes e tendências de mercado, citando seu ETP de Bitcoin e ouro como exemplos, que está em operação há quatro anos e recentemente foi listado em Londres.

Wintermute: BTC retorna a $70.000, ETH estabelece recorde de entradas semanais de fundos ETF

De acordo com o relatório semanal de mercado da Wintermute, após Trump anunciar uma suspensão de cinco dias dos ataques à infraestrutura energética do Irã, os prêmios de risco geopolítico diminuíram, e o BTC se recuperou de uma baixa de $68.000, voltando a ultrapassar $70.000, enquanto o petróleo Brent caiu significativamente. O Federal Reserve manteve as taxas de juros em 3,50%-3,75% durante esta reunião, com o gráfico de pontos mostrando que 14 dos 19 oficiais esperam zero ou apenas um corte na taxa em 2026, e o mercado descartou completamente as expectativas de um corte antes do outono.

Nesta semana, o BTC caiu cerca de 3,4% no total, com a reunião do FOMC desencadeando saídas de $708 milhões em fundos ETF em um único dia, a maior saída em um único dia em quase dois meses; o ouro registrou seu pior desempenho semanal desde 1983, com uma queda de mais de 10%. O ETH teve um desempenho relativamente bom, com uma entrada líquida de $160,8 milhões em ETFs em uma única semana, estabelecendo um recorde histórico.

A Wintermute apontou que, se o transporte pelo Estreito de Ormuz se normalizar e as negociações diplomáticas continuarem a avançar, espera-se que o BTC desafie a faixa de resistência de $74.000 a $76.000, com um cenário extremamente otimista podendo alcançar $80.000; se as negociações falharem e as restrições de transporte continuarem, o BTC pode testar novamente o nível de suporte médio de $60.000.