Команду 1inch подозревают в дамп-продажах? Данные блокчейн-аналитики раскрывают правду о движении миллионов

Оригинальное название: "Команду 1inch обвиняют в дампе, данные блокчейна раскрывают хитрый свинг-трейдинг кита"

Автор: Ethan, Odaily Planet Daily

Масштабная распродажа, приписанная «команде 1inch», вновь вызвала волну критики.

Недавно платформа блокчейн-аналитики ARKHAM показала, что три кошелька, помеченные как «команда 1inch», продали 36,36 млн токенов 1INCH на сумму $5,04 млн. Согласно рыночным данным OKX, после этого события цена 1INCH упала на 16,7% до $0,1155, торгуясь сейчас около $0,1164. На рынке возник вопрос: действительно ли команда проекта распродавала свои токены?

Результат этой продажи оказался неудачным. Данные блокчейна показывают, что токены 1INCH были переведены на адрес в конце ноября 2024 года по цене около $0,42 за токен, что эквивалентно $15,27 млн. К моменту продажи цена 1INCH упала до $0,14. Учитывая проскальзывание из-за объема, убыток только от этой партии мог превысить $10 млн. Подробности можно найти here.

Reference Comparison: 1inch Team's Previous Trading Style

Ранее операции инвестиционного фонда команды 1inch во время рыночных колебаний воспринимались как действия «профессиональной команды трейдеров».

С февраля по апрель фонд последовательно накапливал 1INCH на низких уровнях. Когда рынок был неактивен, 1INCH долго держался около $0,2. Команда инвестировала около $6,648 млн, купив 33,19 млн токенов 1INCH со средней ценой входа $0,2.

Этот раунд покупок не вызвал резких скачков. Внимание рынка привлекло накопление в начале июля. С 6 по 9 июля фонд вложил около $4,4 млн, купив 22,99 млн токенов 1INCH. Цена 1INCH выросла с $0,18 до $0,206, показав рост около 14%. В этот период команда перевела 3 млн USDC на Binance, выводила 1INCH на свои адреса и продолжала докупать активы.

После 10 июля темп операций ускорился. Днем 10 июля команда купила 4,12 млн 1INCH на $880 000, добавив 2 млн USDT на Binance. Вечером 11 июля мониторинг показал покупку еще 11,81 млн 1INCH по цене около $0,28. Холдинг адреса вырос до 83,97 млн 1INCH, а балансовая стоимость превысила $23 млн. 13 июля команда вывела с Binance еще 6,334 млн 1INCH.

С начала года фонд инвестировал около $13,64 млн, купив 55,85 млн 1INCH со средней ценой $0,244. Когда цена 1INCH превысила $0,39 в середине июля, эта позиция принесла миллионы долларов прибыли.

Команда не только покупала. 13 июля они начали фиксировать прибыль, продав около 904 000 1INCH по $0,33, получив $298 000; ранее они также продавали 1INCH по $0,28.

Одновременно команда фиксировала прибыль по другой позиции: ETH, купленный в феврале по средней цене $2577, начал продаваться траншами выше $4200, что принесло миллионы долларов прибыли.

11 августа, по данным аналитика Yu Jin, фонд начал выводить часть позиций. Они продали 5000 ETH по средней цене $4215, получив $21,07 млн USDC; и продали около 6,45 млн 1INCH по средней цене $0,28, получив около $1,8 млн USDC.

Исходя из цен покупки, ETH был приобретен по $2577, а 1INCH — в июле по средней цене $0,253. Только на этих сделках фонд получил около $8,36 млн нереализованной прибыли.

Стратегия команды по BTC также была ясна. С февраля по март они купили 160,8 WBTC по средней цене около $88 000 во время отката и вышли, когда BTC снова приблизился к $100 000 в мае, получив почти $1 млн прибыли.

Учитывая активность по BTC, ETH и 1INCH, действия фонда выглядят как отработанная стратегия: накопление на коррекциях, добавление на росте и постепенная фиксация прибыли на максимумах.

But this time, was it really them in control?

Стоит отметить, что крупная продажа около $0,14 сильно отличается от прошлых действий команды. В своих исторических сделках с BTC, ETH и 1INCH команда обычно фиксировала прибыль после подтвержденного тренда, а не продавала в условиях низкой ликвидности.

Поэтому участники рынка начали сомневаться, действительно ли продажа исходила от команды или кошелька под их контролем.

В официальном ответе 1inch заявили, что эта продажа не совершалась с кошельков, контролируемых командой, организацией или мультисиг-кошельком казначейства, и команда не может влиять на решения третьих лиц.

Метки в блокчейне не означают реальный контроль. Судя по времени и цене, эта продажа, скорее всего, исходила от стороннего держателя, а не от команды 1inch.

В условиях низкой ликвидности одна крупная продажа была быстро интерпретирована как «дамп команды». Это игнорирует разрыв между метками адресов и реальным контролем после длительного обращения токенов.

Команда подчеркнула, что рыночные потрясения не изменили их бизнес. С 2019 года 1inch накопил объем торгов около $800 млрд. Команда также планирует пересмотреть токеномику в этом году для повышения устойчивости в периоды низкой ликвидности и на медвежьем рынке. Дискуссия о том, «дампила ли команда 1inch», выглядит как неверная интерпретация, усиленная данными блокчейна и настроениями.

Даже если это недоразумение, продажа оказала реальное давление на цену 1INCH. После пика в $6 в прошлом цикле, 1INCH находится в затяжном нисходящем тренде около $0,11.

В таком тренде у рынка не было достаточно сил, чтобы поглотить внезапные сигналы к продаже. В подобных событиях больше всего страдают розничные инвесторы.

Original Article Link