Биткоин действительно достигнет 90 000 USD? Почему он продолжает падать?

Настроения в криптосообществе в первую неделю ноября были очень негативными. Биткоин приблизился к нижней точке "10.11" флеш-краха, а ETH также упал ниже 3500 USD. Помимо сектора приватности, который сохранил свою высокую позицию, остальная часть рынка криптовалют испытала водопадное падение, с ликвидациями на сумму более 1 миллиарда USD за 24 часа, что, кажется, становится обычным явлением.

Падение, безусловно, имеет определенные причины, которые мы проанализируем в ретроспективе.

Инциденты в отрасли

Два проекта подряд столкнулись с проблемами. 3 ноября хорошо известный DeFi-проект Balancer был взломан на 116 миллионов USD из-за проблемы с кодом. Balancer является частью DeFi-инфраструктуры и даже старше Uniswap, поэтому эта проблема с кодом оказала значительное влияние на отрасль.

4 ноября платформа для фарминга доходности под названием Stream Finance совершила rug pull, заявив об убытке в 93 миллиона USD. Причина убытка не была указана, и сообщество предполагает, что это произошло в день "10.11" флеш-краха.

Мир криптовалют не такой большой, и он потерял еще 200 миллионов USD всего за два дня.

Макроперспектива

Глядя на глобальные рынки капитала, 4 ноября произошел общемировой спад, когда даже акции на рекордных уровнях в Японии и Южной Корее упали, вместе с предрыночными падениями на фондовом рынке США.

Во-первых, произошли снижения процентных ставок. В прошлую среду Федеральная резервная система намекнула на снижение ставок в декабре, предполагая, что срочности для снижения ставок нет.

Кроме того, наблюдались чистые оттоки в ETF. На прошлой неделе Биткоин-ETF в США увидел чистый отток в размере 802 миллиона USD, а в понедельник, 3 ноября, произошел еще один чистый отток в размере 180 миллионов USD.

5 ноября Верховный суд США провел устные слушания по "таможенному процессу", ставя под сомнение законность глобальных пошлин Трампа. Неопределенность заключается в возможности того, что если окончательное решение будет против Трампа, пошлины могут быть отменены, что приведет к последующим корректировкам политики.

Федеральное правительство США вошло в 35-й день шатдауна, сравнявшись с рекордом самого длинного шатдауна в истории США. Закрытие правительства заставило учреждения хеджировать высокорисковые активы, что спровоцировало распродажу.

Оценка дна падения

Glassnode опубликовала рыночный анализ, в котором указано, что рынок продолжает бороться выше краткосрочной базы затрат (около 113 000 USD), ключевого поля битвы как для быков, так и для медведей. Если не удастся вернуть этот уровень, возможен дальнейший отступ к реализованной цене активных инвесторов (около 88 000 USD).

Генеральный директор CryptoQuant, Ки Янг Джу, вчера вечером сделал серию заявлений по он-чейн данным, указывая на то, что средняя стоимость Биткоин-кошелька составляет 55 900 USD, что означает, что держатели в среднем получают около 93% прибыли. Он-чейн притоки остаются сильными. Цена не может вырасти из-за слабого спроса.

Генеральный директор 10x Research, Маркус Тилен, сказал после падения рынка, что Биткоин приближается к линии поддержки с момента краха 10 октября. Если он упадет ниже 107 000 USD, он может опуститься до 100 000 USD.

Китайский крипто-KOL Banmuxia сегодня публично заявил: "Традиционный 4-летний цикл бычьего рынка закончился, Биткоин постепенно упадет до 84 000 USD, затем переживет несколько месяцев сложной осцилляции, и ближе к концу следующего года и началу года после него, он последует за пузыреобразным ростом фондового рынка до 240 000 USD".

На данный момент единственной хорошей новостью кажется то, что исторически Биткоин демонстрировал рост в ноябре.