Как блокчейн изменит мировую финансовую систему: последние примеры от трех мегабанков на WebX2026

WebX2026 Отчет о сессии

Как блокчейн изменит мировую финансовую систему: последние примеры от трех мегабанков

Норико Хидзия × Хироши Кавагэ × Наоки Таникучи

Представители Мизухо Финансовой Группы, банка Мицуй Симито и Мицубиси UFJ Финансовой Группы обсудили, как японские финансовые учреждения интегрируют блокчейн в свои реальные системы перевода и расчетов, ссылаясь на зарубежные примеры.

Проблемы внедрения блокчейн-платежей

Модератор Дайю Иноуэ спросил Хироши Кавагэ, с какими проблемами сталкиваются при внедрении блокчейна в реальные системы перевода и расчетов в Японии.
Хироши Кавагэ
Он вспомнил, что в начале появления технологии блокчейн у него возникло ощущение, что "это не подходит для расчетов". В то время скорость обработки была недостаточной, и сама идея делиться информацией о переводах со всеми участниками не подходила для расчетного бизнеса. Он отметил, что проблемы масштабируемости и конфиденциальности данных были решены с развитием технологий, но такие вопросы, как вероятностная финальность и обеспечение финальности с использованием центральных банковских денег, а также соблюдение норм комплаенса, все еще остаются актуальными.
Дайю Иноуэ
Он отметил, что технические проблемы финальности и пропускной способности были известны в крипто-блокчейн-индустрии, в то время как вопросы конфиденциальности и согласованности с центральными банковскими деньгами стали видны только тогда, когда финансовые учреждения начали фактически заниматься этой работой.

Два направления, наблюдаемые за границей

Обсуждение переместилось к зарубежным примерам, и Иноуэ упомянул о "Augustus", банке, основанном на блокчейне с использованием ИИ и стейблкоинов, и о токенизированных депозитах, в которых участвуют крупные американские банки, как о двух контрастирующих движениях.
Дайю Иноуэ
Он представил Augustus как "банк, полностью построенный на блокчейне, с CEO в возрасте 25 лет". Он выделил низкие затраты, скорость обработки и круглосуточную работу как основные преимущества использования блокчейна для банков и спросил Наоки Таникучи, как Augustus пытается преодолеть существующие барьеры и как его воспринимают традиционные финансовые учреждения.
Наоки Таникучи
Он отметил, что в роли банка по обеспечению "безопасных и надежных расчетов" граница между стартапами и банками стирается благодаря использованию ИИ и блокчейна за последние десять лет. Хотя он не знал подробностей о Augustus, он подчеркнул, что клиринг между отправителем и получателем является необходимой функцией, и что они также работают над получением банковской лицензии в США, учитывая расчеты между ИИ и машинные расчеты. Он выразил мнение, что с расширением экономической зоны на блокчейне роль клиринга снова станет актуальной.
Норико Хидзия
Она упомянула, что название банка Augustus происходит от римского императора Августа (первого императора, который объединил валюту и поднялся на трон, будучи изначально не предназначенным для этого), и выразила надежду, что он покажет, как можно нарушить существующий порядок в банковской сфере.
Дайю Иноуэ
Он продолжил, упомянув о движении, подобном Augustus, которое создает новую систему с нуля, и о проекте TCH (The Clearing House) по токенизированным депозитам как о движении, направленном на улучшение существующей инфраструктуры, и спросил Кавагэ и Хидзия, как они это оценивают.
Хироши Кавагэ
Он отметил, что "инициатива TCH является хорошей" и что она не только соединяет крупные банки, которые уже выпускают токенизированные депозиты, но и стремится предоставить платформу для малых и средних банков, которые еще не выпускают их, и что он будет внимательно следить за развитием с точки зрения масштабируемости и размера сети.
Норико Хидзия
Она представила мнение о том, что в диалоге с акционерами крупных банков обсуждается состояние законопроекта о рыночной структуре стейблкоинов в США, известного как "Закон о ясности". Хотя закон "Закон о гениальности" о выпуске стейблкоинов уже принят, закон "Ясности" еще не принят, и существует опасение, что стейблкоины могут отобрать проценты, которые должны были бы получать от банковских депозитов, что приводит к противостоянию между американскими банками и криптоиндустрией. Она объяснила, что крупные банки США стремятся создать базу токенизированных депозитов через TCH, чтобы усилить свои позиции.
Дайю Иноуэ
Он подытожил, что для вовлечения большого числа существующих финансовых учреждений важно наличие нейтральной инфраструктуры, такой как TCH, и что это движение должно быть приветствовано сторонниками блокчейна.

Текущая ситуация использования в корпоративных финансах

Далее обсуждение переместилось к использованию активов блокчейна в корпоративных финансах, которые являются основным случаем использования транзакционного банкинга. Иноуэ спросил Таникучи о реальном состоянии B2B расчетов и финансов с использованием стейблкоинов и токенизированных депозитов.
Наоки Таникучи
Он объяснил, что многие японские компании, находясь на переднем крае общения с клиентами, все еще находятся на стадии наблюдения за тем, "как это будет использоваться на практике". Хотя статистически использование начинает расширяться в трансграничной торговле между компаниями, он отметил, что интеграция с внутренними системами, такими как ERP, а также меры по борьбе с отмыванием денег и бухгалтерский учет приводят к высоким затратам на внедрение. Он выразил мнение, что если сеть эффектов и удобство будут накапливаться, распространение будет продолжаться, но поскольку процесс принятия решений в компаниях занимает время, это, в конечном счете, вопрос времени.

Будущее двухуровневой структуры и пуллинговых операций

Иноуэ поднял вопрос о двухуровневой структуре, возникающей между токенизированными депозитами, перемещаемыми по блокчейну, и депозитами, работающими в существующих системах, и спросил Кавагэ, как следует решать эту структуру, стремясь к круглосуточной работе.
Хироши Кавагэ
Он объяснил, что движение к преодолению двухуровневой структуры происходит не только в области использования блокчейна, но и в оффчейн-мире. Он упомянул, что Федеральная резервная система США начинает работать в выходные дни, и что была опубликована концепция новой системы, стремящейся к круглосуточным мгновенным расчетам, и что все это основано на одной и той же проблематике. Однако, поскольку существующие системы имеют свои устаревшие элементы, реализация займет время, в то время как в мире ончейн нет таких ограничений, и с точки зрения скорости он выразил мнение, что ончейн может иметь преимущество.
Дайю Иноуэ
Он спросил Хидзия, как изменится управление пуллингом средств в корпоративных финансах, когда круглосуточная работа будет реализована.
Норико Хидзия
Она отметила, что в текущей системе пуллинговые операции между дочерними компаниями в группе ограничиваются движением средств по определенным временным рамкам или суммам, в то время как использование программируемой системы позволит перемещать средства более динамично даже в рамках нескольких часов, и что концепция традиционных пуллинговых услуг может потерять свою актуальность. Она выразила мнение, что это "начало конца пуллинговых услуг" и что, когда ограничения системы будут устранены, могут появиться новые оптимизационные услуги.
Дайю Иноуэ
После этого он отметил, что с распространением круглосуточной работы также ожидается использование встроенных финансов (embedded finance) и спросил мнение Таникучи.
Наоки Таникучи
Он выразил согласие с выражением Хидзия о "начале конца пуллинга", отметив, что основная ценность, которую банки предоставляют своим клиентам, заключается в кредитовании и обеспечении ликвидности, и что способ их предоставления просто меняется с письма и факса на интернет и блокчейн. Он подчеркнул, что соединение с ERP и системами управления казначейством клиентов становится важным, и что реализация встроенных финансов сталкивается с реальностью сложных взаимодействий устаревших систем, и что это не произойдет мгновенно.

Итоги сессии

Наконец, модератор Иноуэ спросил участников о том, что было и что будет для японских финансовых учреждений. Кавагэ отметил: "Скорее, не сами финансовые учреждения или платежи меняются, а меняются потребности клиентов", и что, если смотреть с точки зрения того, как реагировать на эти изменения, то то, что нужно делать, станет очевидным. Хидзия указала на то, что цифровые активы и платежи должны быть неразрывно связаны, но в Японии передача токенов безопасности происходит мгновенно, в то время как платежи по-прежнему осуществляются через банковские переводы, и между ними существует разрыв. Она отметила, что объединение центральных банковских денег и надежных платежных активов, которые могут их заменить, на едином реестре, чтобы обеспечить одновременные расчеты по средствам и ценным бумагам, является задачей на будущее. Таникучи подчеркнул, что банки должны не просто реагировать на изменения в среде, но и самим ломать свои оболочки и меняться, и что в ближайшие три-четыре года они должны сосредоточиться на том, как донести результаты внедрения ИИ и блокчейна до клиентов.

Иноуэ завершил сессию следующими словами:

"Я надеюсь, что через эту сессию участники смогут почувствовать, что японские финансовые учреждения и банки активно занимаются этой областью, обладают обширными знаниями и работают с такой энергией, как это видно не только в зарубежных примерах."